ARTICULO 4ý -Modifýcase la Ley de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado en 1997 y sus modificaciones, de la siguiente forma:

a) Incorpýrase a continuaciýn del artýculo 7ý, el siguiente:

Artýculo...: Se considerarýn ganancias de fuente argentina los resultados originados por derechos y obligaciones emergentes de instrumentos y/o contratos derivados, cuando el riesgo asumido se encuentre localizado en el territorio de la Repýblica Argentina, localizaciýn que debe considerarse configurada si la parte que obtiene dichos resultados es un residente en el paýs o un establecimiento estable comprendido en el inciso b) del artýculo 69.

Sin embargo, cuando los diferentes componentes de uno de los mencionados instrumentos o un conjunto de ellos que se encuentren vinculados, indiquen que el instrumento o el conjunto de instrumentos no expresan la real intenciýn econýmica de las partes, la determinaciýn de la ubicaciýn de la fuente se efectuarý de acuerdo con los principios aplicables a la naturaleza de la fuente productora que corresponda considerar de acuerdo con el principio de la realidad econýmica, en cuyo caso se aplicarýn los tratamientos previstos por esta ley para los resultados originados por la misma.

b) Sustitýyese el artýculo 8ý, por el siguiente:

Artýculo 8ý: La determinaciýn de las ganancias que derivan de la exportaciýn e importaciýn de bienes se regirý por los siguientes principios:

a) Las ganancias provenientes de la exportaciýn de bienes producidos, manufacturados, tratados o comprados en el paýs, son totalmente de fuente argentina.

La ganancia neta se establecerý deduciendo del precio de venta el costo de tales bienes, los gastos de transporte y seguros hasta el lugar de destino, la comisiýn y gastos de venta y los gastos incurridos en la Repýblica Argentina, en cuanto sean necesarios para obtener la ganancia gravada.

Cuando no se fije el precio o el pactado sea inferior al precio de venta mayorista vigente en el lugar de destino, corresponderý, salvo prueba en contrario, tomar este ýltimo, a los efectos de determinar el valor de los productos exportados.

Asimismo, la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, podrý tambiýn establecer el valor atribuible a los productos objeto de la transacciýn, tomando el precio mayorista vigente en el lugar de origen. No obstante, cuando el precio real de la exportaciýn fuere mayor se considerarý, en todos los casos, este ýltimo.

Se entiende tambiýn por exportaciýn la remisiýn al exterior de bienes producidos, manufacturados, tratados o comprados en el paýs, realizada por medio de filiales, sucursales, representantes, agentes de compras u otros intermediarios de personas o entidades del extranjero;

b) Las ganancias que obtienen los exportadores del extranjero por la simple introducciýn de sus productos en la Repýblica Argentina son de fuente extranjera. Sin embargo, cuando el precio de venta al comprador del paýs sea superior al precio mayorista vigente en el lugar de origen mýs, en su caso, los gastos de transporte y seguro hasta la Repýblica Argentina se considerarý, salvo prueba en contrario, que la diferencia constituye ganancia neta de fuente argentina para el exportador del exterior.

Asimismo, la Administraciýn Federal de ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, podrý tambiýn establecer el valor atribuible a los productos objeto de la transacciýn, tomando el precio mayorista vigente en el lugar de destino. No obstante, cuando el precio real de la importaciýn fuere menor se tomarý, en todos los casos, este ýltimo.

En los casos en que, de acuerdo con las disposiciones anteriores, corresponda aplicar el precio mayorista vigente en el lugar de origen o destino, segýn el caso, y ýste no fuera de pýblico y notorio conocimiento o que existan dudas sobre si corresponde a igual o anýloga mercaderýa que la importada o exportada, u otra razýn que dificulte la comparaciýn, se tomarý como base para el cýlculo de los precios y de las ganancias de fuente argentina, las disposiciones previstas en el artýculo 15 de esta ley.

Lo dispuesto en este artýculo serý de aplicaciýn aýn en aquellos casos en los que no se verifique vinculaciýn econýmica.

c) Sustitýyese el artýculo 14, por el siguiente:

Artýculo 14: Las sucursales y demýs establecimientos estables de empresas, personas o entidades del extranjero, deberýn efectuar su registraciones contables en forma separada de su casas matrices y restantes sucursales y demýs establecimientos estables o filiales (subsidiarias) de ýstas, efectuando en su caso las rectificaciones necesarias para determinar su resultado impositivo de fuente argentina.

A falta de contabilidad suficiente o cuando la misma no refleje exactamente la ganancia neta de fuente argentina, la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, podrý considerar que los entes del paýs y del exterior a que se refiere el pýrrafo anterior forman una unidad econýmica, y determinar la ganancia neta sujeta al gravamen.

Los actos jurýdicos celebrados entre una empresa local de capital extranjero y la persona fýsica o jurýdica domiciliada en el exterior que directa o indirectamente la controle serýn considerados, a todos los efectos, como celebrados entre partes independientes cuando sus prestaciones y condiciones se ajusten a las prýcticas normales del mercado entre entes independientes.

Cuando no se cumplimente lo establecido en el pýrrafo anterior para considerar a las respectivas operaciones como celebradas entre partes independientes, las prestaciones se tratarýn con arreglo a los principios que regulan el aporte y la utilidad.

A los efectos de este artýculo se entenderý por empresa local de capital extranjero a aquella que revista tal carýcter de acuerdo con lo dispuesto en el inciso 3 del artýculo 2ý de la Ley de Inversiones Extranjeras (texto ordenado en 1993).

d) Sustitýyese el artýculo 15, por el siguiente:

Artýculo 15: Cuando por la clase de operaciones o por las modalidades de organizaciýn de las empresas, no puedan establecerse con exactitud las ganancias de fuente argentina, la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, podrý determinar la ganancia neta sujeta al gravamen a travýs de promedios, ýndices o coeficientes que a tal fin establezca a base de resultados obtenidos por empresas independientes dedicadas a actividades de iguales o similares caracterýsticas.

Las empresas locales de capital extranjero que realicen operaciones con las sociedades, personas o grupos de personas del exterior que participen, directa o indirectamente, en su capital, control o direcciýn, o con otras empresas o establecimientos del extranjero, en cuyo capital participen, directa o indirectamente, aquellas sociedades, personas o grupos de personas, o la propia empresa local, estarýn obligadas, a los efectos de esta ley, a determinar sus ingresos acumulables y deducciones autorizadas, considerando para esas operaciones los precios y montos de contraprestaciones que hubieran utilizado entre partes independientes en operaciones comparables.

Salvo prueba en contrario, se presume que cuando en las operaciones a que se refiere el pýrrafo anterior intervienen entidades o personas constituidas, radicadas o domiciliadas en jurisdicciones de baja imposiciýn fiscal, los precios y montos de las mismas no han sido pactados conforme a los que hubieran utilizado partes independientes en operaciones comparables.

A los efectos de constatar si los precios de transferencia de aquellos actos jurýdicos celebrados entre una empresa local de capital extranjero y la persona fýsica o jurýdica domiciliada en el exterior que directa o indirectamente la controle, responden a las prýcticas normales del mercado entre partes independientes, la citada Administraciýn Federal deberý exigir la presentaciýn de declaraciones juradas especiales que contengan informaciýn detallada suministrando los datos y los respaldos probatorios que considere pertinentes.

Para la determinaciýn de si los precios de transferencia responden a las prýcticas normales de mercado, entre partes independientes se aplicarý el que resulte mýs apropiado para el tipo de operaciones que se trate de los mýtodos que se indican a continuaciýn, o los que con igual finalidad establezca al respecto la reglamentaciýn, no siendo de aplicaciýn para estos casos la restricciýn establecida en el artýculo 101 de la ley 11.683, texto ordenado en 1998, respecto de informaciýn referida a terceros que haya resultado necesaria para merituar los factores de comparabilidad de las operaciones que fije el reglamento, cuando la misma deba oponerse como prueba en causas que se tramitan en sede judicial o administrativa:

a) Precio comparable no controlado: Se considerarý el precio o el monto de las contraprestaciones que se hubieran pactado con o entre partes independientes en operaciones comparables;

b) Precio de reventa: Se determinarý el precio de adquisiciýn de un bien, de la prestaciýn de un servicio o de la contraprestaciýn de cualquier otra operaciýn entre partes relacionadas, multiplicando el precio de reventa, o de la prestaciýn del servicio o de la operaciýn de que se trate, fijado con o entre partes independientes en operaciones comparables por el resultado de disminuir de la unidad, el porcentaje de utilidad bruta que hubiera sido pactado con o entre partes independientes en operaciones comparables.

A tal efecto, el porcentaje de utilidad bruta resultarý de relacionar la utilidad bruta con las ventas netas;

c) Costo adicionado: Deberý multiplicarse el costo de los bienes o servicios o cualquier otra operaciýn por el resultado de sumar a la unidad el porcentaje de utilidad bruta que hubiera sido pactada con o entre partes independientes en operaciones comparables. A tal efecto, el porcentaje de utilidad bruta resultarý de relacionar la utilidad bruta con el costo de ventas;

d) Particiýn de utilidades: La utilidad de operaciýn obtenida por partes relacionadas, se atribuirý en la proporciýn que hubiera sido asignada con o entre partes independientes, conforme a lo siguiente:

1. La utilidad de operaciýn global se determinarý mediante la suma de la utilidad de operaciýn obtenido por cada una de las personas relacionadas involucradas en la operaciýn.

2. La utilidad de operaciýn global se asignarý a cada una de las personas relacionadas considerando elementos tales como activos, costos y gastos de cada una de las personas relacionadas, con respecto a las operaciones entre dichas partes relacionadas.

e) Residual de participaciýn de utilidades: La utilidad de operaciýn obtenido por partes relacionadas, se atribuirý en la proporciýn que hubiera sido asignada con o entre partes independientes conforme a lo siguiente:

1. La utilidad de operaciýn global se determinarý mediante la suma de la utilidad de operaciýn obtenida por cada una de las personas relacionadas involucradas en la operaciýn.

2. La utilidad de operaciýn global se asignarý de la siguiente manera:

i) La utilidad mýnima que corresponda en su caso, a cada una de las partes relacionadas mediante la aplicaciýn de cualquiera de los mýtodos a que se refieren los incisos a), b), c), d) y f) de este artýculo, se determinarý sin tomar en cuenta la utilizaciýn de bienes intangibles;

ii) La utilidad residual, que se obtendrý disminuyendo la utilidad mýnima a que se refiere el apartado 1, de la utilidad de operaciýn global, se distribuirý entre las partes relacionadas involucradas en la operaciýn tomando en cuenta, entre otros elementos, los bienes intangibles utilizados por cada una de ellas, en la proporciýn en que hubiera sido distribuida con o entre partes independientes en operaciones comparables.

f) Margen neto de la transacciýn: En aquellas transacciones entre partes relacionadas, se determinarý la utilidad de operaciýn que hubieran obtenido empresas comparables o partes independientes en operaciones comparables, con base en factores de rentabilidad que toman en cuenta variables tales como activos, ventas, costos, gastos o flujos de efectivo.

Se entenderý que las operaciones o las empresas son comparables, cuando no existan diferencias entre ýstas que afecten significativamente el precio o monto de la contraprestaciýn o el margen de utilidad a que hacen referencia los mýtodos establecidos anteriormente y, cuando existan dichas diferencias, ýstas se eliminen mediante ajustes razonables.

Los procedimientos a que se refiere el presente artýculo en relaciýn a los precios de transferencia, serýn igualmente de aplicaciýn respecto de las operaciones que realicen empresas nacionales en el exterior.

d.1) Incorpýrase a continuaciýn del artýculo 15 el siguiente:

Artýculo ...: A los fines dispuestos en los artýculos 8ý, 14 y 15, la vinculaciýn econýmica entre una empresa domiciliada en el paýs y otra en el exterior se determinarý, entre otras pautas, en funciýn del origen y participaciýn de sus capitales; en la direcciýn efectiva del negocio; del reparto de utilidades; del control; de la existencia de influencias en el orden comercial, financiero o de toma de decisiones; patrimonio inadecuado para el giro econýmico; actividad de importancia sýlo en relaciýn a otra empresa; dependencia administrativa y funcional.

El Poder Ejecutivo establecerý cada uno de los supuestos en que corresponda considerar configurada la vinculaciýn econýmica mencionada en el pýrrafo anterior y dictarý la reglamentaciýn pertinente a los fines de la aplicaciýn de los artýculos mencionados en el pýrrafo anterior.

e) Incorpýranse a continuaciýn del ýltimo pýrrafo del artýculo 19, los siguientes:

Asimismo, las pýrdidas generadas por derechos y obligaciones emergentes de instrumentos y/o contratos derivados, a excepciýn de las operaciones de cobertura, sýlo podrýn compensarse con ganancias netas originadas por este tipo de derechos, en el aýo fiscal en el que se experimentaron las pýrdidas o en los cinco (5) aýos fiscales inmediatos siguientes.

A los fines de lo dispuesto en el pýrrafo anterior, una transacciýn o contrato de productos derivados se considerarý como "operaciýn de cobertura" si tiene por objeto reducir el efecto de las futuras fluctuaciones en precios o tasas de mercado, sobre los resultados de la o las actividades econýmicas principales.

f) Incorpýrase como segundo pýrrafo del inciso f), del artýculo 20, el siguiente:

La exenciýn a que se refiere el primer pýrrafo no serý de aplicaciýn en el caso de fundaciones que desarrollen actividades industriales y/o comerciales.

g) Incorpýrase a continuaciýn del inciso h), del primer pýrrafo del artýculo 20, el siguiente:

...Los intereses de prýstamos que las personas fýsicas y las sucesiones indivisas, domiciliadas o, en su caso; radicadas en el paýs, otorguen a los sujetos comprendidos en el artýculo 49, excluidas las instituciones sujetas al rýgimen legal de entidades financieras.

h) Sustitýyese el inciso t), del primer pýrrafo del artýculo 20, por el siguiente:

t) Los intereses originados por crýditos obtenidos en el exterior por los fiscos nacional, provinciales, municipales o la Ciudad Autýnoma de Buenos Aires y por el Banco Central de la Repýblica Argentina.

i) Incorpýrase como inciso y) al artýculo 20 el siguiente:

y) Las ganancias derivadas de la disposiciýn de residuos, y en general todo tipo de actividades vinculadas al saneamiento y preservaciýn del medio ambiente,-incluido el asesoramiento- obtenidas por las entidades y organismos comprendidos en el artýculo 1ý de la ley 22.016 a condiciýn de su reinversiýn en dichas finalidades. (*)

(*) Nota de Redacciýn: Texto observado por el art. 2ý ýDecreto Ný 1517/1998, B.O. 30-12-1998

j) Elimýnase el ýltimo pýrrafo del artýculo 20;

k) Fýjase en el treinta y cinco por ciento (35%), la tasa establecida en el artýculo 37;

I) Incorpýrase como inciso j), del artýculo 45, el siguiente:

j) Los resultados originados por derechos y obligaciones emergentes de instrumentos y/o contratos derivados.

Asimismo, cuando un conjunto de transacciones con instrumentos y/o contratos derivados, sea equivalente a otra transacciýn u operaciýn financiera con un tratamiento establecido en esta ley, a tal conjunto se le aplicarýn las normas de las transacciones u operaciones de las que resulte equivalente.

m) Sustitýyese el artýculo 46 por el siguiente:

Artýculo 46: Los dividendos, asý como las distribuciones en acciones provenientes de revalýos o ajustes contables, no serýn incorporados por sus beneficiarios en la determinaciýn de su ganancia neta. Igual tratamiento tendrýn las utilidades que los sujetos comprendidos en los apartados 2, 3, 6 y 7 del inciso a) del artýculo 69, distribuyan a sus socios o integrantes.

n) Incorpýrase a continuaciýn del inciso d), del primer pýrrafo del artýculo 49, el siguiente:

...Las derivadas de fideicomisos en los que el fiduciante posea la calidad de beneficiario, excepto en los casos de fideicomisos financieros o cuando el fiduciante-beneficiario sea un sujeto comprendido en el týtulo V.

ý) Sustitýyese el artýculo 64 por el siguiente:

Artýculo 64: Los dividendos, asý como las distribuciones en acciones provenientes de revalýos o ajustes contables no serýn computables por sus beneficiarios para la determinaciýn de su ganancia neta.

A los efectos de la determinaciýn de la misma se deducirýn -con las limitaciones establecidas en esta ley- todos los gastos necesarios para obtenciýn del beneficio, a condiciýn de que no hubiesen sido ya considerados en la liquidaciýn de este gravamen.

Igual tratamiento tendrýn las utilidades que los sujetos comprendidos en los apartados 2, 3, 6 y 7 del inciso a) del artýculo 69, distribuyan a sus socios o integrantes.

o) Sustitýyese el artýculo 69, por el siguiente:

Artýculo 69: Las sociedades de capital, por sus ganancias netas imponibles, quedan sujetas a las siguientes tasas:

a) Al treinta y cinco por ciento (35%):

1. Las sociedades anýnimas y las sociedades en comandita por acciones, en la parte que corresponda a los socios comanditarios, constituidas en el paýs.

2. Las sociedades de responsabilidad limitada, las sociedades en comandita simple y la parte correspondiente a los socios comanditados de las sociedades en comandita por acciones, en todos los casos cuando se trate de sociedades constituidas en el paýs.

3. Las asociaciones civiles y fundaciones constituidas en el paýs en cuanto no corresponda por esta ley otro tratamiento impositivo.

4. Las sociedades de economýa mixta, por la parte de las utilidades no exentas del impuesto.

5. Las entidades y organismos a que se refiere el artýculo 1ý de la ley 22.016, no comprendidos en los apartados precedentes, en cuanto no corresponda otro tratamiento impositivo en virtud de lo establecido por el artýculo 6ý de dicha ley.

6. Los fideicomisos constituidos en el paýs conforme a las disposiciones de la ley 24.441, excepto aquellos en los que el fiduciante posea la calidad de beneficiario. La excepciýn dispuesta en el presente pýrrafo no serý de aplicaciýn en los casos de fideicomisos financieros o cuando el fiduciante-beneficiario sea un sujeto comprendido en el týtulo V.

7. Los fondos comunes de inversiýn constituidos en el paýs, no comprendidos en el primer pýrrafo del artýculo 1ý de la ley 24.083 y sus modificaciones.

Los sujetos mencionados en los apartados precedentes quedan comprendidos en este inciso desde la fecha del acta fundacional o de celebraciýn del respectivo contrato, segýn corresponda.

A efectos de lo previsto en los apartados 6 y 7 de este inciso, las personas fýsicas o jurýdicas que asuman la calidad de fiduciarios y las sociedades gerentes de los fondos comunes de inversiýn, respectivamente, quedan comprendidas en el inciso e), del artýculo 16, de la ley 11.683, texto ordenado en 1978 y sus modificaciones.

b) Al treinta y cinco por ciento (35%):

Los establecimientos comerciales, industriales, agropecuarios, mineros o de cualquier otro tipo, organizados en forma de empresa estable, pertenecientes a asociaciones, sociedades o empresas, cualquiera sea su naturaleza, constituidas en el extranjero o a personas fýsicas residentes en el exterior.

No estýn comprendidas en este inciso las sociedades constituidas en el paýs, sin perjuicio de la aplicaciýn de las disposiciones del artýculo 14, sus correlativos y concordantes.

p) Incorpýrase a continuaciýn del artýculo 69, el siguiente:

Artýculo...: Cuando los sujetos comprendidos en los apartados 1, 2, 3, 6 y 7 del inciso a) del artýculo 69, asý como tambiýn los indicados en el inciso b) del mismo artýculo, efectýen pagos de dividendos o, en su caso, distribuyan utilidades, en dinero o en especie, que superen las ganancias determinadas en base a la aplicaciýn de las normas generales de esta ley, acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de dicho pago o distribuciýn, deberýn retener con carýcter de pago ýnico y definitivo, el treinta y cinco por ciento (35%) sobre el referido excedente.

A efectos de lo dispuesto en el pýrrafo anterior, la ganancia a considerar en cada ejercicio serý la que resulte de detraer a la ganancia determinada en base a la aplicaciýn de las normas generales de esta ley, el impuesto pagado por el o los perýodos fiscales de origen de la ganancia que se distribuye o la parte proporcional correspondiente y sumarle los dividendos o utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinaciýn de dicha ganancia en el o los mismos perýodos fiscales.

Si se tratara de dividendos o utilidades en especie, el ingreso de la retenciýn indicada serý efectuado por el sujeto que realiza la distribuciýn o el agente pagador, sin perjuicio de su derecho a exigir el reintegro por parte de los beneficiarios y de diferir la entrega de los bienes hasta que se haga efectivo el rýgimen.

Las disposiciones de este artýculo no serýn de aplicaciýn a los fideicomisos financieros cuyos certificados de participaciýn sean colocados por oferta pýblica, en los casos y condiciones que al respecto establezca la reglamentaciýn.

q) Fýjase en el treinta y cinco por ciento (35%), la tasa establecida en el inciso c), del primer pýrrafo del artýculo 70 y en el primer pýrrafo del artýculo 71.

r) Incorpýranse a continuaciýn del ýltimo pýrrafo del artýculo 77, los siguientes:

Para que la reorganizaciýn tenga los efectos impositivos previstos en este artýculo, el o los titulares de la o las empresas antecesoras deberýn mantener durante un lapso no inferior a dos (2) aýos contados desde la fecha de la reorganizaciýn, un importe de participaciýn no menor al que debýan poseer a esa fecha en el capital de la o las empresas continuadoras, de acuerdo a lo que, para cada caso, establezca la reglamentaciýn.

El requisito previsto en el pýrrafo anterior no serý de aplicaciýn cuando la o las empresas continuadoras coticen sus acciones en mercados autorregulados bursýtiles, debiendo mantener esa cotizaciýn por un lapso no inferior a dos (2) aýos contados desde la fecha de la reorganizaciýn.

No obstante lo dispuesto en los pýrrafos anteriores, los quebrantos impositivos acumulados no prescriptos y las franquicias impositivas pendientes de utilizaciýn, originadas en el acogimiento a regýmenes especiales de promociýn, a que se refieren, respectivamente, los incisos 1) y 5) del artýculo 78 sýlo serýn trasladables a la o las empresas continuadoras, cuando los titulares de la o las empresas antecesoras acrediten haber mantenido durante un lapso no inferior a dos (2) aýos anteriores a la fecha de la reorganizaciýn o, en su caso, desde su constituciýn si dicha circunstancia abarcare un perýodo menor, por lo menos el ochenta por ciento (80%) de su participaciýn en el capital de esas empresas, excepto cuando ýstas ýltimas coticen sus acciones en mercados autorregulados bursýtiles.

Las limitaciones a que se refieren los pýrrafos anteriores no serýn de aplicaciýn cuando se trate de reorganizaciones producidas en el marco de un proceso concursal y/o la reorganizaciýn la autorice la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, como forma de asegurar la continuidad de la explotaciýn empresaria. (*)

(*) Nota de Redacciýn: Texto observado por el art. 2ý ýDecreto Ný 1517/1998, B.O. 30-12-1998

s) Incorpýranse a continuaciýn del ýltimo pýrrafo, del inciso a), del artýculo 81, los siguientes:

En el caso de los sujetos comprendidos en el artýculo 49, excluidas las entidades regidas por la ley 21.526, los intereses de deudas -con excepciýn de los correspondientes a prýstamos otorgados por personas fýsicas o sucesiones indivisas domiciliadas o, en su caso, radicadas en el paýs, de los comprendidos en el punto 2 del inciso c) del artýculo 93 y del cuarenta por ciento (40%) de los restantes-, no serýn deducibles en el balance impositivo al que corresponda su imputaciýn, en la proporciýn correspondiente al mayor de los excedentes que resulten de las siguientes limitaciones y siempre que ýstos se den forma conjunta:

a)El monto total del pasivo que genera intereses -con excepciýn de los importes correspondientes a los prýstamos otorgados por personas fýsicas o sucesiones indivisas y beneficiarios del exterior excluidos de la limitaciýn- al cierre del ejercicio, no debe ser superior a dos veces y media (2,5) al monto del patrimonio neto a esa misma fecha;

a)El monto total de los intereses -con excepciýn de los correspondientes de los prýstamos otorgados por personas fýsicas o sucesiones indivisas y beneficiarios del exterior, excluidos de la limitaciýn-, no debe superar el cincuenta por ciento (50%) de la ganancia neta sujeta a impuesto del perýodo, determinada con anterioridad a la detracciýn de los mismos.

Cuando se produzca la situaciýn prevista en el pýrrafo anterior, el excedente de los intereses no deducidos podrý imputarse a los ejercicios siguientes, tomando en cuenta para cada uno de ellos los lýmites mencionados precedentemente.

La reglamentaciýn podrý determinar la inaplicabilidad de las limitaciones previstas en los dos (2) pýrrafos anteriores en los supuestos en que el tipo de actividad del sujeto lo justifique.

Asimismo, cuando los sujetos a que se refiere el tercer pýrrafo de este inciso, paguen intereses de deudas -incluidos los correspondientes a obligaciones negociables emitidas conforme a las disposiciones de la ley 23.576- cuyos beneficiarios sean tambiýn sujetos comprendidos en dicha norma, deberýn practicar sobre los mismos, en la forma, plazo y condiciones que al respecto establezca la Administraciýn Federal de ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, una retenciýn del treinta y cinco por ciento (35%), la que tendrý para los titulares de dicha renta el carýcter de pago a cuenta del impuesto de esta ley.

t) Elimýnase el inciso f), del primer pýrrafo del artýculo 87;

u) Sustitýyese el tercer pýrrafo del inciso j), del primer pýrrafo del artýculo 87, por el siguiente:

Las sumas que superen el lýmite indicado tendrýn para el beneficiario el tratamiento de no computables para la determinaciýn del gravamen, siempre que el balance impositivo de la sociedad arroje impuesto determinado en el ejercicio por el cual se pagan las retribuciones.

v) Incorpýrase como inciso m), del artýculo 88, el siguiente:

m) Las retribuciones por la explotaciýn de marcas y patentes pertenecientes a sujetos del exterior, en los montos que excedan los lýmites que al respecto fije la reglamentaciýn.

w) Sustitýyese la escala del artýculo 90, por la siguiente:

Ganancia neta imponible acumulada			Pagarýn
Mýs de $	A$	$		Mýs el %	Sobre el excedente de $
0	10.000	-		6	0
10.000	20.000	600		10	10.000
20.000	30.000	1.600		14	20.000
30.000	60.000	3.000		18	30.000
60.000	90.000	8.400		23	60.000
90.000	120.000	15.300		28	90.000
120.000	200.000	23.700		33	120.000
200.000	en adelante	50.100		35	200.000

x) Fýjase en el treinta y cinco por ciento (35%), la tasa establecida en los pýrrafos primero y tercero del artýculo 91 y en el artýculo 92;

y) Sustitýyese el primer pýrrafo del artýculo 91 por el siguiente:

Cuando se paguen beneficios netos de cualquier categorýa a sociedades, empresas o cualquier otro beneficiario del exterior -con excepciýn de los dividendos, las utilidades de los sujetos a que se refieren los apartados 2, 3, 6 y 7, del inciso a) del artýculo 69 y las utilidades de los establecimientos comprendidos en el inciso b) de dicho artýculo- corresponde que quien los pague retenga e ingrese a la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, con carýcter de pago ýnico y definitivo, el treinta y cinco por ciento (35%) de tales beneficios.

z) Elimýnase el punto 3, del inciso a), del primer pýrrafo del artýculo 93;

a') Sustitýyese el inciso c), del primer pýrrafo del artýculo 93, por el siguiente;

c) En el caso de intereses pagados por crýditos de cualquier origen o naturaleza, obtenidos en el extranjero:

1. El cuarenta y tres por ciento (43%) cuando el tomador del prýstamo sea una entidad regida por la ley 24.526 o se trate de operaciones de financiaciýn de importaciones de bienes muebles amortizables -excepto automýviles- otorgadas por los proveedores.

Tambiýn serý de aplicaciýn la presunciýn establecida en este apartado cuando el tomador del prýstamo sea alguno de los restantes sujetos comprendidos en el artýculo 49, una persona fýsica o una sucesiýn indivisa, en estos casos, siempre que el acreedor sea una entidad bancaria o financiera radicada en paýses en los que sus bancos centrales u organismos equivalentes hayan adoptado los estýndares internacionales de supervisiýn bancaria establecidos por el Comitý de Bancos de Basilea.

Idýntico tratamiento se aplicarý cuando los intereses correspondan a bonos de deuda presentados para su registro en paýses con los cuales exista convenio de reciprocidad para protecciýn de inversiones, siempre que su registraciýn en la Repýblica Argentina conforme a las disposiciones de la ley 23.576 y sus modificatorias, se realice dentro de los dos (2) aýos posteriores a su emisiýn.

2. EI ciento por ciento (100%) cuando el tomador del prýstamo sea un sujeto comprendido en el artýculo 49, excluidas las entidades regidas por la ley 21.526, una persona fýsica o una sucesiýn indivisa y el acreedor no reýna la condiciýn y requisito indicados en el segundo pýrrafo del apartado anterior.

b') Incorpýrase a continuaciýn del inciso c) del primer pýrrafo del artýculo 93, el siguiente:

...EI cuarenta y tres por ciento (43%) de los intereses originados en los siguientes depýsitos, efectuados en las entidades regidas por la ley 21.526:

1. Caja de ahorro.

2. Cuentas especiales de ahorro.

3. A plazo fijo.

4. Los depýsitos de terceros u otras formas de captaciýn de fondos del pýblico conforme lo determine el Banco Central de la Repýblica Argentina en virtud de lo que establece la legislaciýn respectiva.

c') Sustitýyese el inciso a), del artýculo 97, por el siguiente:

a) No les serýn de aplicaciýn las exenciones establecidas en los incisos k) y v) del artýculo 20. En el caso de las entidades financieras regidas por la ley 21.526 adicionalmente no les serýn de aplicaciýn las exenciones establecidas en los incisos h) y q) del artýculo 20.

d') Incorpýrase a continuaciýn del artýculo 118, el siguiente:

Artýculo ý: A efectos de lo dispuesto en el artýculo incorporado a continuaciýn del artýculo 69, las ganancias gravadas a considerar serýn las determinadas a partir del primer ejercicio fiscal finalizado con posterioridad a la entrada en vigencia de dicha norma y los dividendos o utilidades que se imputarýn contra la misma, serýn los pagados o distribuidos con posterioridad al agotamiento de las ganancias contables acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la referida vigencia.

e') Incorpýrase como týtulo IX, el siguiente texto:

TITULO IX

Ganancias de fuente extranjera obtenidas por residentes en el paýs

Capýtulo I

Residencia

Residentes

Artýculo 119: A efectos de lo dispuesto en el segundo pýrrafo del artýculo 1ý, se consideran residentes en el paýs:

a) Las personas de existencia visible de nacionalidad argentina, nativas o naturalizadas, excepto las que hayan perdido la condiciýn de residentes de acuerdo con lo dispuesto en el artýculo 120;

b) Las personas de existencia visible de nacionalidad extranjera que hayan obtenido su residencia permanente en el paýs o que, sin haberla obtenido, hayan permanecido en el mismo con autorizaciones temporarias otorgadas de acuerdo con las disposiciones vigentes en materia de migraciones, durante un perýodo de doce (12) meses, supuesto en el que las ausencias temporarias que se ajusten a los plazos y condiciones que al respecto establezca la reglamentaciýn, no interrumpirýn la continuidad de la permanencia.

No obstante lo dispuesto en el pýrrafo precedente, las personas que no hubieran obtenido la residencia permanente en el paýs, y cuya estadýa en el mismo obedezca a causas que no impliquen una intenciýn de permanencia habitual, podrýn acreditar las razones que la motivaron en el plazo, forma y condiciones que establezca la reglamentaciýn;

c) Las sucesiones indivisas en las que el causante, a la fecha de su fallecimiento, revistiera la condiciýn de residente en el paýs de acuerdo con lo dispuesto en los incisos anteriores;

d) Los sujetos comprendidos en el inciso a) del artýculo 69;

e) Las sociedades y empresas o explotaciones unipersonales, constituidas o ubicadas en el paýs, incluidas en el inciso b) y en el ýltimo pýrrafo del artýculo 49, al solo efecto de la atribuciýn de sus resultados impositivos a los dueýos o socios que revistan la condiciýn de residentes en el paýs, de acuerdo con lo dispuesto en los incisos precedentes;

f) Los fideicomisos regidos por la ley 24.441 y los fondos comunes de inversiýn comprendidos en el segundo pýrrafo del artýculo 1ý de la ley 24.083 y su modificatoria, a efectos del cumplimiento de las obligaciones impuestas al fiduciario y a las sociedades gerentes, respectivamente, en su carýcter de administradores de patrimonio ajeno y, en el caso de fideicomisos no financieros regidos por la primera de las leyes mencionadas, a los fines de la atribuciýn al fiduciante beneficiario, de resultados e impuesto ingresado, cuando asý procediera.

En los casos comprendidos en el inciso b) del pýrrafo anterior, la adquisiciýn de la condiciýn de residente causarý efecto a partir de la iniciaciýn del mes inmediato subsiguiente a aquel en el que se hubiera obtenido la residencia permanente en el paýs o en el que se hubiera cumplido el plazo establecido para que se configure la adquisiciýn de la condiciýn de residente.

Pýrdida de la condiciýn de residente

Artýculo 120: Las personas de existencia visible que revistan la condiciýn de residentes en el paýs, la perderýn cuando adquieran la condiciýn de residentes permanentes en un Estado extranjero, segýn las disposiciones que rijan en el mismo en materia de migraciones o cuando, no habiýndose producido esa adquisiciýn con anterioridad, permanezcan en forma continuada en el exterior durante un perýodo de doce (12) meses, caso en el que las presencias temporales en el paýs que se ajusten a los plazos y condiciones que al respecto establezca la reglamentaciýn no interrumpirýn la continuidad de la permanencia.

En el supuesto de permanencia continuada en el exterior al que se refiere el pýrrafo anterior, las personas que se encuentren ausentes del paýs por causas que no impliquen la intenciýn de permanecer en el extranjero de manera habitual, podrýn acreditar dicha circunstancia en el plazo, forma y condiciones que establezca la reglamentaciýn.

La pýrdida de la condiciýn de residente causarý efecto a partir del primer dýa del mes inmediato subsiguiente a aquel en el que se hubiera adquirido la residencia permanente en un Estado extranjero o se hubiera cumplido el perýodo que determina la pýrdida de la condiciýn de residente en el paýs, segýn corresponda.

Artýculo 121: No obstante lo dispuesto en el artýculo anterior, no perderýn la condiciýn de residentes por la permanencia continuada en el exterior, las personas de existencia visible residentes en el paýs que actýen en el exterior como representantes oficiales del Estado nacional o en cumplimiento de funciones encomendadas por el mismo o por las provincias, municipalidades o la Ciudad Autýnoma de Buenos Aires.

Artýculo 122: Cuando la pýrdida de la condiciýn de residente se produzca antes que las personas se ausenten del paýs, las mismas deberýn acreditar ante la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, la adquisiciýn de la condiciýn de residente en un paýs extranjero y el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las ganancias de fuente argentina y extranjera obtenidas en la fracciýn del perýodo fiscal transcurrida desde su inicio y la finalizaciýn del mes siguiente a aquel en el que se hubiera adquirido la residencia en el exterior, asý como por las ganancias de esas fuentes imputables a los perýodos fiscales no prescriptos que determine el citado organismo.

En cambio, si la pýrdida de la condiciýn de residente se produjera despuýs que las personas se ausenten del paýs, la acreditaciýn concerniente a esa pýrdida y a las causas que la determinaron, asý como la relativa al cumplimiento de las obligaciones a que se refiere el pýrrafo anterior, considerando en este supuesto la fracciýn del perýodo fiscal transcurrida desde su inicio hasta la finalizaciýn del mes siguiente a aquel en el que se produjo la pýrdida de aquella condiciýn, deberýn efectuarse ante el consulado argentino del paýs en el que dichas personas se encuentren al producirse esa pýrdida, acreditaciýn que deberý ser comunicada por el referido consulado a la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos.

El cumplimiento de las obligaciones establecidas en los pýrrafos precedentes, no liberarý a las personas comprendidas en los mismos de su responsabilidad por las diferencias de impuestos que pudieran determinarse por perýodos anteriores a aquel en el que cause efecto la pýrdida de la condiciýn de residente o por la fracciýn del aýo fiscal transcurrida hasta que opere dicho efecto.

Artýculo 123: Las personas de existencia visible que hubieran perdido la condiciýn de residente, revestirýn desde el dýa en que cause efecto esa pýrdida, el carýcter de beneficiarios del exterior respecto de las ganancias de fuente argentina que obtengan a partir de ese dýa inclusive, quedando sujetas a las disposiciones del týtulo V, a cuyo efecto deberýn comunicar ese cambio de residencia o, en su caso, la pýrdida de la condiciýn de residente en el paýs, a los correspondientes agentes de retenciýn.

Las retenciones que pudieran haberse omitido con anterioridad a la comunicaciýn del cambio de residencia, deberýn practicarse al realizar futuros pagos y en caso de no ser posible, tal circunstancia deberý comunicarse a la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos.

Artýculo 124: La Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos determinarý la forma, plazo y condiciones en las que deberýn efectuarse las acreditaciones dispuestas en el artýculo 122 y, en su caso, las comunicaciones a las que se refiere su segundo pýrrafo.

Asimismo, respecto de lo establecido en el artýculo 123, determinarý la forma, plazo y condiciones en las que deberýn efectuarse las comunicaciones de cambio de residencia a los agentes de retenciýn y, cuando corresponda, la concerniente a la imposibilidad de practicar retenciones omitidas en oportunidad de futuros pagos.

Doble residencia

Artýculo 125: En los casos en que las personas de existencia visible, que habiendo obtenido la residencia permanente en un Estado extranjero o habiendo perdido la condiciýn de residentes en la Repýblica Argentina fueran considerados residentes por otro paýs a los efectos tributarios, continýen residiendo de hecho en el territorio nacional o reingresen al mismo a fin de permanecer en ýl, se considerarý que tales personas son residentes en el paýs:

a) Cuando mantengan su vivienda permanente en la Repýblica Argentina;

b) En el supuesto de que mantengan viviendas permanentes en el paýs y en el Estado que les otorgý la residencia permanente o que los considera residentes a los efectos tributarios, si su centro de intereses vitales se ubica en el territorio nacional;

c) De no poder determinarse la ubicaciýn del centro de intereses vitales, si habitan en forma habitual en la Repýblica Argentina, condiciýn que se considerarý cumplida si permanecieran en ella durante mýs tiempo que en el Estado extranjero que les otorgý la residencia permanente o que los considera residentes a los efectos tributarios, durante el perýodo que a tal efecto fije la reglamentaciýn;

d) Si durante el perýodo al que se refiere el inciso c) permanecieran igual tiempo en el paýs y en el Estado extranjero que les otorgý la residencia o los considera residentes a los electos tributarios, cuando sean de nacionalidad argentina.

Cuando por aplicaciýn de lo dispuesto en el pýrrafo anterior, deba considerarse residente en el paýs a una persona de existencia visible, se le dispensarý el tratamiento establecido en el segundo pýrrafo del artýculo 1ý desde el momento en que causý efecto la pýrdida de esa condiciýn o, en su caso, desde el primer dýa del mes inmediato siguiente al de su reingreso al paýs.

Si la persona a la que se le dispensase el tratamiento indicado precedentemente, hubiese sido objeto a partir de la fecha inicial comprendida en el mismo, de las retenciones previstas en el týtulo V, tales retenciones podrýn computarse como pago a cuenta en la proporciýn que no excedan el impuesto atribuible a las ganancias de fuente argentina que las originaron, determinadas de acuerdo con el rýgimen aplicable a los residentes en el paýs. La parte de las retenciones que no resulten computables, no podrý imputarse al impuesto originado por otras ganancias ni podrý trasladarse a perýodos posteriores o ser objeto de compensaciýn con otros gravýmenes, transferencia a terceros o devoluciýn.

Cuando las personas a las que se atribuya la condiciýn de residentes en el paýs de acuerdo con las disposiciones de este artýculo, mantengan su condiciýn de residentes en un Estado extranjero y se operen cambios en su situaciýn que denoten que han trasladado en forma definitiva su residencia a ese Estado, deberýn acreditar dicha circunstancia y su consecuencia ante la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos.

No residentes que estýn presentes en el paýs en forma permanente

Artýculo 126: No revisten la condiciýn de residentes en el paýs:

a) Los establecimientos estables comprendidos en el inciso b) del artýculo 69;

b) Los miembros de misiones diplomýticas y consulares de paýses extranjeros en la Repýblica Argentina y su personal týcnico y administrativo de nacionalidad extranjera que al tiempo de su contrataciýn no revistieran la condiciýn de residentes en el paýs de acuerdo con lo dispuesto en el inciso b) del artýculo 119, asý como los familiares que no posean esa condiciýn que los acompaýen;

c) Los representantes y agentes que actýen en Organismos Internacionales de los que la Naciýn sea parte y desarrollen sus actividades en el paýs, cuando sean de nacionalidad extranjera y no deban considerarse residentes en el paýs segýn lo establecido en el inciso b) del artýculo 119 al iniciar dichas actividades, asý como los familiares que no revistan la condiciýn de residentes en el paýs que los acompaýen;

d) Las personas de existencia visible de nacionalidad extranjera cuya presencia en el paýs resulte determinada por razones de ýndole laboral debidamente acreditadas, que requieran su permanencia en la Repýblica Argentina por un perýodo que no supere los cinco (5) aýos, asý como los familiares que no revistan la condiciýn de residentes en el paýs que los acompaýen;

e) Las personas de existencia visible de nacionalidad extranjera, que ingresen al paýs con autorizaciones temporarias otorgadas de acuerdo con las normas vigentes en materia de migraciones, con la finalidad de cursar en el paýs estudios secundarios, terciarios, universitarios o de posgrado, en establecimientos oficiales o reconocidos oficialmente, o la de realizar trabajos de investigaciýn recibiendo como ýnica retribuciýn becas o asignaciones similares, en tanto mantengan la autorizaciýn temporaria otorgada a tales efectos.

No obstante lo dispuesto en este artýculo, respecto de sus ganancias de fuente argentina los sujetos comprendidos en el pýrrafo anterior se regirýn por las disposiciones de esta ley y su reglamentaciýn que resulten aplicables a los residentes en el paýs.

Capýtulo II

Disposiciones generales

Fuente

Artýculo 127: Son ganancias de fuente extranjera las comprendidas en el artýculo 2ý, que provengan de bienes situados, colocados o utilizados econýmicamente en el exterior, de la realizaciýn en el extranjero de cualquier acto o actividad susceptible de producir un beneficio o de hechos ocurridos fuera del territorio nacional, excepto los tipificados expresamente como de fuente argentina y las originadas por la venta en el exterior de bienes exportados en forma definitiva del paýs para ser enajenados en el extranjero, que constituyen ganancias de la ýltima fuente mencionada.

Artýculo 128: Las ganancias atribuibles a establecimientos estables instalados en el exterior de titulares residentes en el paýs, constituyen para estos ýltimos ganancias de fuente extranjera, excepto cuando las mismas, segýn las disposiciones de esta ley, deban considerarse de fuente argentina, en cuyo caso los establecimientos estables que las obtengan continuarýn revistiendo el carýcter de beneficiarios del exterior y sujetos al tratamiento que este texto legal establece para los mismos.

Los establecimientos comprendidos en el pýrrafo anterior son los organizados en forma de empresa estable para el desarrollo de actividades comerciales, industriales, agropecuarias, extractivas o de cualquier tipo, que originen para sus titulares residentes en la Repýblica Argentina ganancias de la tercera categorýa. La definiciýn precedente incluye a las construcciones, reconstrucciones, reparaciones y montajes cuya ejecuciýn en el exterior demande un lapso superior a seis (6) meses, asý como los loteos con fines de urbanizaciýn y la edificaciýn y enajenaciýn de inmuebles bajo regýmenes similares al establecido por la ley 13.512, realizados en paýses extranjeros.

Artýculo 129: A fin de determinar el resultado impositivo de fuente extranjera de los establecimientos estables a los que se refiere el artýculo anterior, deberýn efectuarse registraciones contables en forma separada de las de sus titulares residentes en el paýs y de las de otros establecimientos estables en el exterior de los mismos titulares, realizando los ajustes necesarios para establecer dicho resultado.

A los efectos dispuestos en el pýrrafo precedente, las transacciones realizadas entre el titular del paýs y su establecimiento estable en el exterior, o por este ýltimo con otros establecimientos estables del mismo titular, instalados en terceros paýses, se considerarýn efectuados entre partes independientes, entendiýndose que aquellas transacciones dan lugar a contraprestaciones que deben ajustarse a las que hubieran convenido terceros que, revistiendo el carýcter indicado, llevan a cabo entre sý iguales o similares transacciones en las mismas o similares condiciones.

Cuando las contraprestaciones no se ajusten a las que hubieran convenido partes independientes, las diferencias en exceso y en defecto que se registren respecto de las que hubieran pactado esas partes, respectivamente, en las a cargo del titular residente o en las a cargo del establecimiento estable con el que realizý la transacciýn, se incluirýn en las ganancias de fuente argentina del titular residente. En el caso de que las diferencias indicadas se registren en transacciones realizadas entre establecimientos de un mismo titular instalados en diferentes paýses extranjeros, los beneficios que comporten las mismas se incluirýn en las ganancias de fuente extranjera del establecimiento estable que hubiera dejado de obtenerlas a raýz de las contraprestaciones fijadas.

Si la contabilidad separada no reflejara adecuadamente el resultado impositivo de fuente extranjera de un establecimiento estable, la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, podrý determinarlo sobre la base de las restantes registraciones contables del titular residente en el paýs o en funciýn de otros ýndices que resulten adecuados.

Artýculo 130: Los actos jurýdicos celebrados por residentes en el paýs o por sus establecimientos estables instalados en el exterior, con una sociedad constituida en el extranjero a la que los primeros controlen directa o indirectamente, se considerarýn a todos los efectos como celebrados entre partes independientes, cuando sus contraprestaciones y condiciones se ajusten a las prýcticas normales del mercado entre entes independientes.

Si no se diera cumplimiento al requisito establecido precedentemente para que los actos jurýdicos se consideren celebrados entre partes independientes, las diferencias en exceso y en defecto que, respectivamente, se registren en las contraprestaciones a cargo de las personas controlantes y en las de sus establecimientos estables instalados en el exterior, o en las a cargo de la sociedad controlada, respecto de las que hubieran correspondido segýn las prýcticas normales de mercado entre entes independientes, se incluirýn, segýn proceda, en las ganancias de fuente argentina de los residentes en el paýs controlante o en las de fuente extranjera atribuibles a sus establecimientos estables instalados en el exterior.

A los fines de este artýculo, constituyen sociedades controladas constituidas en el exterior, aquellas en las cuales personas de existencia visible o ideal residentes en el paýs o, en su caso, sucesiones indivisas que revistan la misma condiciýn, sean propietarios, directa o indirectamente, de mýs del cincuenta y uno por ciento (51 %) de su capital o cuenten, directa o indirectamente, con la cantidad de votos necesarios para prevalecer en las asambleas de accionistas o reuniones de socios.

Ganancia neta y ganancia neta sujeta a impuesto

Artýculo 131: La determinaciýn de la ganancia neta de fuente extranjera se efectuarý de acuerdo con lo dispuesto en el artýculo 17 y las restantes disposiciones contenidas en los týtulos II y III, en tanto su alcance permita relacionarlas con las ganancias de esa fuente, con las modificaciones y adecuaciones previstas en este týtulo .La reglamentaciýn establecerý las disposiciones legales que no resultan de aplicaciýn para determinar la mencionada ganancia neta.

Para determinar la ganancia neta sujeta a impuesto de fuente extranjera, las personas fýsicas y sucesiones indivisas residentes en el paýs, restarýn de la ganancia neta definida en el pýrrafo anterior, las deducciones comprendidas en los incisos a) y b) del artýculo 23, en la medida que excedan a la ganancia neta de fuente argentina correspondiente al mismo aýo fiscal.

Artýculo 132: El resultado impositivo de fuente extranjera de los establecimientos estables definidos en el artýculo 128, se determinarý en la moneda del paýs en el que se encuentren instalados, aplicando, en su caso, las reglas de conversiýn que para los mismos se establecen en este týtulo. Sus titulares residentes en el paýs, convertirýn esos resultados a moneda argentina, considerando el tipo de cambio previsto en el primer pýrrafo del artýculo 158 correspondiente al dýa de cierre del ejercicio anual del establecimiento, computando el tipo de cambio comprador o vendedor, segýn que el resultado impositivo expresara un beneficio o una pýrdida, respectivamente.

Tratýndose de ganancias de fuente extranjera no atribuibles a los referidos establecimientos, la ganancia neta se determinarý en moneda argentina. A ese efecto, salvo en los casos especialmente previstos en este týtulo, las ganancias y deducciones se convertirýn considerando las fechas y tipos de cambio que determine la reglamentaciýn, de acuerdo con las normas de conversiýn dispuestas para las ganancias de fuente extranjera comprendidas en la tercera categorýa o con las de imputaciýn que resulten aplicables.

Imputaciýn de ganancias y gastos

Artýculo 133: La imputaciýn de ganancias y gastos comprendidos en este týtulo, se efectuarý de acuerdo con las disposiciones contenidas en el artýculo 18 que les resulten aplicables, con las adecuaciones que se establecen a continuaciýn:

a) Los resultados impositivos de los establecimientos estables definidos en el artýculo 128 se imputarýn al ejercicio anual de sus titulares residentes en el paýs comprendidos en los incisos d) y e) del artýculo 119, en el que finalice el correspondiente ejercicio anual de los primeros o, cuando sus titulares sean personas fýsicas o sucesiones indivisas residentes, al aýo fiscal en que se produzca dicho hecho;

b) Las ganancias atribuibles a los establecimientos estables indicados en el inciso anterior se imputarýn de acuerdo a lo establecido en el artýculo 18, segýn lo dispuesto en el cuarto pýrrafo del inciso a) de su segundo pýrrafo y en su cuarto pýrrafo;

c) Las ganancias de loa residentes en el paýs incluidos en los incisos d), e) y f) del artýculo 119, no atribuibles a los establecimientos estables citados precedentemente, se imputarýn al aýo fiscal en la forma establecida en el artýculo 18, en funciýn de lo dispuesto, segýn corresponda, en los tres (3) primeros pýrrafos del inciso a) de su segundo pýrrafo, considerýndose ganancias del ejercicio anual las que resulten imputables al mismo segýn lo establecido en dicho inciso y en el cuarto pýrrafo del referido artýculo.

No obstante lo dispuesto precedentemente, las ganancias que tributen en el exterior por výa de retenciýn en la fuente con carýcter de pago ýnico y definitivo en el momento de su acreditaciýn o pago, podrýn imputarse considerando ese momento, siempre que no provengan de operaciones realizadas por los titulares residentes en el paýs de establecimientos estables comprendidos en el inciso a) precedente con dichos establecimientos o se trate de beneficios remesados o acreditados por los ýltimos a los primeros. Cuando se adopte esta opciýn, la misma deberý aplicarse a todas las ganancias sujetas a la modalidad de pago que la autoriza y deberý mantenerse como mýnimo, durante un perýodo que abarque cinco (5) ejercicios anuales;

d) Las ganancias obtenidas por residentes en el paýs en su carýcter de socios de sociedades constituidas o ubicadas en el exterior, se imputarýn al ejercicio anual de tales residentes en el que finalice el ejercicio de la sociedad o el aýo fiscal en que tenga lugar ese hecho, si el carýcter de socio correspondiera a una persona fýsica o sucesiýn indivisa residente en el paýs;

e) Los honorarios obtenidos por residentes en el paýs en su carýcter de directores, sýndicos o miembros de consejos de vigilancia o de ýrganos directivos similares de sociedades constituidas en el exterior, se imputarýn al aýo fiscal en el que se perciban;

f) Los beneficios derivados del cumplimiento de los requisitos de planes de seguro de retiro privado administrados por entidades constituidas en el exterior o por establecimientos estables instalados en el extranjero de entidades residentes en el paýs sujetas al control de la Superintendencia de Seguros de la Naciýn, dependiente de la Subsecretarýa de Bancos y Seguros de la Secretarýa de Polýtica Econýmica del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, asý como los rescates por retiro al asegurado de esos planes, se imputarýn al aýo fiscal en el que se perciban;

g) La imputaciýn prevista en el ýltimo pýrrafo del artýculo 18, se aplicarý a las erogaciones efectuadas por titulares residentes en el paýs comprendidos en los incisos d) y e) del artýculo 119 de los establecimientos estables a que se refiere el inciso a) de este artýculo, cuando tales erogaciones configuren ganancias de fuente argentina atribuibles a los ýltimos, asý como a las que efectýen residentes en el paýs y revistan el mismo carýcter para sociedades constituidas en el exterior que dichos residentes controlen directa o indirectamente.

Compensaciýn de quebrantos con ganancias

Artýculo 134: Para establecer la ganancia neta de fuente extranjera, se compensarýn los resultados obtenidos dentro de cada una y entre las distintas categorýas, considerando a tal efecto los resultados provenientes de todas las fuentes ubicadas en el extranjero y los provenientes de los establecimientos estables indicados en el artýculo 128.

Cuando la compensaciýn dispuesta precedentemente diera como resultado una pýrdida, ýsta, actualizada en la forma establecida en el cuarto pýrrafo del artýculo 19, podrý deducirse de las ganancias netas de fuente extranjera que se obtengan en los cinco (5) aýos inmediatos siguientes. Transcurrido el ýltimo de esos aýos, el quebranto que aýn reste no podrý ser objeto de compensaciýn alguna.

Si de la referida compensaciýn, o despuýs de la deducciýn, previstas en los pýrrafos anteriores, surgiera una ganancia neta, se imputarýn contra la misma las pýrdidas de fuente argentina -en su caso, debidamente actualizadas- que resultan deducibles de acuerdo con el segundo pýrrafo del citado artýculo 19, cuya imputaciýn a la ganancia neta de fuente argentina del mismo aýo fiscal no hubiese resultado posible.

Artýculo 135: No obstante lo dispuesto en el artýculo anterior, los residentes en el paýs comprendidos en los incisos d), e) y f) del artýculo 119 y los establecimientos estables a que se refiere el artýculo 128, sýlo podrýn imputar los quebrantos de fuente extranjera provenientes de la enajenaciýn de acciones, cuotas o participaciones sociales -incluidas las cuotas partes de los fondos comunes de inversiýn o entidades de otra denominaciýn que cumplan iguales funciones- contra las utilidades netas de la misma fuente que provengan de igual tipo de operaciones.

Cuando la imputaciýn prevista precedentemente no pudiera efectuarse en el mismo ejercicio en el que se experimentý el quebranto, o este no pudiera compensarse totalmente, el importe no compensado podrý deducirse de las ganancias que se obtengan a raýz del mismo tipo de operaciones en los cinco (5) aýos inmediatos siguientes.

Salvo en el caso de los experimentados por los aludidos establecimientos estables, a los fines de la deducciýn los quebrantos se actualizarýn de acuerdo con lo dispuesto en el ýltimo pýrrafo del artýculo 19.

Los quebrantos de fuente argentina provenientes de la enajenaciýn de acciones, cuotas o participaciones sociales -incluidas las cuotas partes de los fondos comunes de inversiýn-, no podrýn imputarse contra ganancias netas de fuente extranjera provenientes de la enajenaciýn del mismo tipo de bienes ni ser objeto de la deducciýn dispuesta en el tercer pýrrafo del artýculo 134.

Artýculo 136: A los fines de la compensaciýn prevista en los artýculos anteriores, no se considerarýn pýrdidas los importes que autoriza a deducir el segundo pýrrafo del artýculo 131.

Exenciones

Artýculo 137: Las exenciones otorgadas por el artýculo 20 que, de acuerdo con el alcance dispuesto en cada caso puedan resultar aplicables a las ganancias de fuente extranjera, regirýn respecto de las mismas con las siguientes exclusiones y adecuaciones:

a) Las exenciones dispuestas por los incisos h) y q) no serýn aplicables cuando los depýsitos y operaciones de mediaciýn en transacciones financieras que respectivamente contemplan, sean realizados en o por establecimientos estables instalados en el exterior de las instituciones residentes en el paýs a las que se refieren dichos incisos;

b) Se considerarýn comprendidos en las exclusiones dispuestas en los incisos i), ýltimo pýrrafo y n), los beneficios y rescates, netos de aportes, derivados de planes de seguro de retiro privados administrados por entidades constituidas en el exterior o por establecimientos estables instalados en el extranjero de instituciones residentes en el paýs sujetas al control de la Superintendencia de Seguros de la Naciýn, dependiente de la Subsecretarýa de Bancos y Seguros de la Secretarýa de Polýtica Econýmica del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos;

c) La exclusiýn dispuesta en el ýltimo pýrrafo del inciso v) respecto de las actualizaciones que constituyen ganancias de fuente extranjera, comprende a las diferencias de cambio a las que este týtulo atribuye la misma fuente.

Salidas no documentadas

Artýculo 138: Cuando se configure la situaciýn prevista en el artýculo 37 respecto de erogaciones que se vinculen con la obtenciýn de ganancias de fuente extranjera, se aplicarý el tratamiento previsto en dicha norma, salvo cuando se demuestre fehacientemente la existencia de indicios suficientes para presumir que fueron destinadas a la adquisiciýn de bienes o que no originaron ganancias imponibles en manos del beneficiario.

En los casos en que la demostraciýn efectuada dý lugar a las presunciones indicadas en el pýrrafo anterior, no se exigirý el ingreso contemplado en el artýculo citado en el mismo, sin que se admita la deducciýn de las erogaciones, salvo en el supuesto de adquisiciýn de bienes, caso en el que recibirýn el tratamiento que este týtulo les dispensa segýn la naturaleza de los bienes a los que se destinaron.

Capýtulo III

Ganancias de la primera categorýa

Artýculo 139: Se encuentran incluidas en el inciso f) del artýculo 41, los inmuebles situados en el exterior que sus propietarios residentes en el paýs destinen a vivienda permanente, manteniýndolas habilitadas para brindarles alojamiento en todo tiempo y de manera continuada.

A efectos de la aplicaciýn de los incisos f) y g) del artýculo citado en el pýrrafo anterior, respecto de inmuebles situados fuera del territorio nacional, se presume, sin admitir prueba en contrario, que el valor locativo o arrendamiento presunto atribuible a los mismos, no es inferior al alquiler o arrendamiento que obtendrýa el propietario si alquilase o arrendase el bien o la parte del mismo que ocupa o cede gratuitamente o a un precio no determinado.

Capýtulo IV

Ganancias de la segunda categorýa

Artýculo 140: Constituyen ganancias de fuente extranjera incluidas en el artýculo 45, las enunciadas en el mismo que generen fuentes ubicadas en el exterior -excluida la comprendida en el inciso i)-, con los agregados que se detallan seguidamente:

a) Los dividendos distribuidos por sociedades por acciones constituidas en el exterior, sin que resulte aplicable a su respecto lo dispuesto en el primer pýrrafo del artýculo 46;

b) Las ganancias provenientes del exterior obtenidas en el carýcter de beneficiario de un fideicomiso o figuras jurýdicas equivalentes.

A los fines de este inciso, se considerarýn ganancias todas las distribuciones que realice el fideicomiso o figura equivalente, salvo prueba en contrario que demuestre fehacientemente que los mismos no obtuvieron beneficios y no poseen utilidades acumuladas generadas en perýodos anteriores al ýltimo cumplido, incluidas en ambos casos las ganancias de capital y otros enriquecimientos. Si el contribuyente probase en la forma seýalada que la distribuciýn excede los beneficios antes indicados, sýlo se considerarý ganancia la proporciýn de la distribuciýn que corresponda a estos ýltimos;

c) Los beneficios netos de aportes, provenientes del cumplimiento de planes de seguro de retiro privados administrados por entidades constituidas en el exterior o por establecimientos estables instalados en el extranjero de entidades residentes en el paýs sujetas al control de la Superintendencia de Seguros de la Naciýn, dependiente de la Subsecretarýa de Bancos y Seguros de la Secretarýa de Polýtica Econýmica del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos;

d) Los rescates netos de aportes, originados en el desistimiento de los planes de seguro de retiro privados indicados en el inciso anterior;

e) Las utilidades distribuidas por los fondos comunes de inversiýn o figuras equivalentes que cumplan la misma funciýn constituidas en el exterior;

f) Se consideran incluidas en el inciso b) las ganancias generadas por la locaciýn de bienes exportados desde el paýs a raýz de un contrato de locaciýn con opciýn de compra celebrado con un locatario del exterior.

Artýculo 141: Los dividendos en dinero o en especie -incluidas acciones liberadas- distribuidos por las sociedades a que se refiere el inciso a) del artýculo anterior, quedan ýntegramente sujetos al impuesto cualesquiera sean los fondos empresarios con los que se efectýe el pago. No se consideran sujetos al impuesto los dividendos en acciones provenientes de revalýos o ajustes contables, no originados en utilidades lýquidas y realizadas.

A los fines establecidos en el pýrrafo anterior, las acciones liberadas se computarýn por su valor nominal y los restantes dividendos en especie por su valor corriente en la plaza en la que se encuentren situados los bienes al momento de la puesta a disposiciýn de los dividendos.

Artýculo 142: En el caso de rescate total o parcial de acciones, se considerarý dividendo de distribuciýn a la diferencia que se registre entre el importe del rescate y el costo computable de las acciones. Tratýndose de acciones liberadas distribuidas antes de la vigencia de este týtulo o de aquellas cuya distribuciýn no se encuentra sujeta al impuesto de acuerdo con lo establecido en la parte final del primer pýrrafo del artýculo precedente, se considerarý que su costo computable es igual a cero (0) y que el importe total del rescate constituye dividendo sometido a imposiciýn.

El costo computable de cada acciýn se obtendrý considerando como numerador el importe atribuido al rubro patrimonio neto en el balance comercial del ýltimo ejercicio cerrado por la entidad emisora, inmediato anterior al del rescate, deducidas las utilidades lýquidas y realizadas que lo integran y las reservas que tengan origen en utilidades que cumplan la misma condiciýn, y como denominador las acciones en circulaciýn.

A los fines dispuestos en los pýrrafos anteriores, el importe del rescate y el del costo computable de las acciones, se convertirýn a la moneda que proceda segýn lo dispuesto en el artýculo 132, considerando respectivamente, la fecha en que se efectuý el rescate y la del cierre del ejercicio tomado como base para la determinaciýn del costo computable, salvo cuando el rescate o el costo computable, o ambos, se encuentren expresados en la misma moneda que considera dicho artýculo a efectos de la conversiýn.

Cuando las acciones que se rescatan pertenezcan a residentes en el paýs comprendidos en los incisos d), e) y f) del artýculo 119 o a los establecimientos estables definidos en el artýculo 128 y estos las hubieran adquirido a otros accionistas, se entenderý que el rescate implica una enajenaciýn de esas acciones. Para determinar el resultado de esa operaciýn, se considerarý como precio de venta el costo computable que corresponda de acuerdo con lo dispuesto en el segundo pýrrafo y como costo de adquisiciýn el que se obtenga mediante la aplicaciýn del artýculo 152 y, en caso de corresponder, del artýculo 154. Si el resultado fuera una pýrdida, la misma podrý compensarse con el importe del dividendo proveniente del rescate que la origina y en el caso de quedar un remanente de pýrdida no compensada, serý aplicable a la misma los tratamientos previstos en el artýculo 135.

Artýculo 143: Respecto de los beneficios y rescates contemplados por los incisos c) y d) del artýculo 140, la ganancia se establecerý en la forma dispuesta en el artýculo 102, sin aplicar las actualizaciones que el mismo contempla.

A los fines de este artýculo, los aportes efectuados en moneda extranjera se convertirýn a moneda argentina a la fecha de su pago.

Cuando los paýses de constituciýn de las entidades que administran los planes de seguro de retiro privados o en los que se encuentren instalados establecimientos estables de entidades sujetas al control de la Superintendencia de Seguros de la Naciýn, dependiente de la Subsecretarýa de Bancos y Seguros de la Secretarýa de Polýtica Econýmica del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, que efectýen esa administraciýn, admitan la actualizaciýn de los aportes realizados a los fines de la determinaciýn de los impuestos anýlogos que aplican, tales aportes, convertidos a la moneda de dichos paýses a la fecha de su pago, se actualizarýn en funciýn de la variaciýn experimentada por los ýndices de precios que los mismos consideren a ese efecto, o de los coeficientes que establezcan en funciýn de las variaciones, desde la fecha antes indicada hasta la de su percepciýn. La diferencia de valor que se obtenga como consecuencia de esa actualizaciýn, convertida a moneda argentina a la ýltima fecha indicada, se restarý de la ganancia establecida en la forma dispuesta en el primer pýrrafo de este artýculo.

El tratamiento establecido precedentemente, procederý siempre que se acredite el aplicado en los paýses considerados en el pýrrafo anterior que fundamenta su aplicaciýn, asý como los ýndices o coeficientes que contemplan a ese efecto dichos paýses.

Artýculo 144: Cuando se apliquen capitales en moneda extranjera situados en el exterior a la obtenciýn de rentas vitalicias, los mismos se convertirýn a moneda argentina a la fecha de pago de las mismas.

Artýculo 145: A los fines previstos en el artýculo 48, cuando deba entenderse que los crýditos originados por las deudas a las que el mismo se refiere configuran la colocaciýn o utilizaciýn econýmica de capitales en un paýs extranjero, el tipo de interýs a considerar no podrý ser inferior al mayor fijado por las instituciones bancarias de dicho paýs para operaciones del mismo tipo, al cual, en su caso, deberýn sumarse las actualizaciones o reajustes pactados.

Capýtulo V

Ganancias de la tercera categorýa

Rentas comprendidas

Artýculo 146: Las ganancias de fuente extranjera obtenidas por los responsables a los que se refiere el inciso a) del artýculo 49, las derivadas de las sociedades y empresas o explotaciones unipersonales comprendidas en el inciso b) y en el ýltimo pýrrafo del mismo artýculo y aquellas por las que resulten responsables los sujetos comprendidos en el inciso f) del artýculo 119, incluyen, cuando asý corresponda:

a) Las atribuibles a los establecimientos estables definidos en el artýculo 128;

b) Las que les resulten atribuibles en su carýcter de accionistas o socios de sociedades constituidas en el exterior, sin que sea aplicable en relaciýn con los dividendos lo establecido en el primer pýrrafo del artýculo 64.

Las obtenidas en el carýcter de beneficiarios de fideicomisos o figuras jurýdicas equivalentes constituidas en el extranjero, incluida la parte que no responda a los beneficios considerados en el inciso b), segundo pýrrafo del artýculo 140 o que exceda de los mismos, salvo cuando revistan el carýcter de fiduciante o figura equivalente;

c) Las originadas por el ejercicio de la opciýn de compra en el caso de bienes exportados desde el paýs a raýz de contratos de locaciýn con opciýn de compra celebrados con locatarios del exterior;

d) Las utilidades distribuidas por los fondos comunes de inversiýn o entidades con otra denominaciýn que cumplan la misma funciýn, constituidos en el exterior.

Tambiýn constituyen ganancias de fuente extranjera de la tercera categorýa, las atribuibles a establecimientos estables definidos en el artýculo 128, cuyos titulares sean personas fýsicas o sucesiones indivisas residentes en el paýs, asý como las que resulten atribuibles a esos residentes en su carýcter de socios de sociedades constituidas o ubicadas en el extranjero.

Cuando proceda el cýmputo de las compensaciones contempladas por el segundo pýrrafo del artýculo 49 a raýz de actividades incluidas en el mismo desarrolladas en el exterior, se considerarý ganancia de la tercera categorýa a la totalidad de las mismas, sin perjuicio de la deducciýn de los gastos necesarios reembolsados a travýs de ella o efectuados para obtenerlas, siempre que se encuentren respaldados por documentaciýn fehaciente.

Artýculo 147: A fin de determinar el resultado impositivo de los establecimientos estables definidos en el artýculo 128, deberýn excluirse las ganancias de fuente argentina atribuibles a los mismos, asý como los costos, gastos y otras deducciones relacionadas con su obtenciýn.

A efectos de esas exclusiones, se considerarý ganancia neta, la ganancia neta presumida por el artýculo 93 -o aquellas disposiciones a las que alude su ýltimo pýrrafo- y como costos, gastos y deducciones, la proporciýn de los ingresos no incluida en la misma, procedimiento que se aplicarý aun cuando las ganancias de fuente argentina sean ganancias exentas.

Atribuciýn de resultados

Artýculo 148: Los titulares residentes en el paýs, de los establecimientos estables definidos en el artýculo 128, se asignarýn los resultados impositivos de fuente extranjera de los mismos, aýn cuando los beneficios no les hubieran sido remesados ni acreditados en sus cuentas.

La asignaciýn dispuesta en el pýrrafo anterior no regirý respecto de los quebrantos de fuente extranjera atribuibles a dichos establecimientos y originados por la enajenaciýn de acciones, cuotas o participaciones sociales -incluidas las cuotas parte de los fondos comunes de inversiýn o instituciones que cumplan la misma funciýn- los que, expresados en la moneda del paýs en el que se encuentran instalados, serýn compensados en la forma dispuesta en el artýculo 135.

Artýculo 149: Los socios residentes en el paýs de sociedades constituidas en el exterior, se atribuirýn la proporciýn que les corresponda en el resultado impositivo de la sociedad, determinado de acuerdo con las disposiciones de las leyes de los impuestos anýlogos que rijan en los paýses de constituciýn o ubicaciýn de las referidas sociedades, aýn cuando los beneficios no les hubieran sido distribuidos o acreditados en sus cuentas particulares.

Si los paýses de constituciýn o ubicaciýn de las aludidas sociedades no aplicaran impuestos anýlogos al de esta ley, que exijan la determinaciýn del resultado impositivo al que se refiere el pýrrafo anterior, la atribuciýn indicada en el mismo se referirý al resultado contable de la sociedad.

La participaciýn determinada segýn lo dispuesto en este artýculo, se incrementarý en el monto de los retiros que por cualquier concepto se hubieran efectuado a cuenta de utilidades en el ejercicio fiscal o, en su caso, contable de la sociedad al que corresponda dicha participaciýn.

Artýculo 150: El resultado impositivo de fuente extranjera de las sociedades, empresas o explotaciones unipersonales comprendidas en el inciso b) y ýltimo pýrrafo del artýculo 49, se tratarý en la forma prevista en el artýculo 50.

El tratamiento dispuesto precedentemente, no se aplicarý respecto de los quebrantos de fuente extranjera provenientes de la enajenaciýn de acciones y cuotas o participaciones sociales -incluidas las cuotas parte de los fondos comunes de inversiýn o entidades con otra denominaciýn que cumplan iguales funciones-, los que serýn compensados por la sociedad, empresa o explotaciýn unipersonal en la forma establecida en el artýculo 135.

Artýculo 151: La existencia de bienes de cambio -excepto inmuebles- de los establecimientos estables definidos en el artýculo 128 y de los adquiridos o elaborados fuera del territorio nacional por residentes en el paýs, para su venta en el extranjero, se computarýn, segýn la naturaleza de los mismos, utilizando los mýtodos establecidos en el artýculo 52, sin considerar, en su caso, las actualizaciones previstas respecto de los mismos y aplicando: las restantes disposiciones de dicho artýculo con las adecuaciones y agregados que se indican a continuaciýn:

a) El valor de la hacienda de los establecimientos de crýa se determinarý aplicando el mýtodo establecido en el inciso d), apartado 2, del citado artýculo 52;

b) El valor de las existencias de las explotaciones forestales se establecerý considerando el costo de producciýn. Cuando los paýses en los que se encuentren instalados los establecimientos permanentes que realizan la explotaciýn, en sus impuestos anýlogos al gravamen de esta ley, admitan las actualizaciones de dicho costo o apliquen ajustes de carýcter global o integral para contemplar los efectos que produce la inflaciýn en el resultado impositivo, el referido costo se actualizarý tomando en cuenta las distintas inversiones que lo conforman, desde la fecha de realizaciýn de las mismas hasta la de cierre del ejercicio, en funciýn de la variaciýn experimentada por los ýndices de precios considerados en dichas medidas entre aquellas fechas o por aplicaciýn de los coeficientes elaborados por esos paýses tomando en cuenta aquella variaciýn, aplicables durante el lapso indicado. La actualizaciýn que considera este inciso, procederý siempre que se acrediten los tratamientos adoptados en los paýses de instalaciýn de los establecimientos y los ýndices o coeficientes que los mismos utilizan a efectos de su aplicaciýn;

c) EI valor de las existencias de productos de minas, canteras y bienes anýlogos se valuarýn de acuerdo con lo establecido en el inciso b) del artýculo 52.

Tratýndose de inmuebles y obras en construcciýn que revistan el carýcter de bienes de cambio, el valor de las existencias se determinarý aplicando las normas del artýculo 55, sin computar las actualizaciones que el mismo contempla.

Artýculo 152: Cuando se enajenen bienes que forman parte del activo fijo de los establecimientos estables definidos en el artýculo 128, o hubieran sido adquiridos, elaborados o construidos en el exterior por residentes en el paýs, para afectarlos a la producciýn de ganancias de fuente extranjera, el costo computable, de acuerdo con la naturaleza de los bienes enajenados, se determinarý de acuerdo con las disposiciones de los artýculos 58, 59, 60, 61, 63 y 65, sin considerar las actualizaciones que los mismos puedan contemplar. En los casos en que autoricen la disminuciýn del costo en el importe de amortizaciones, las mismas serýn las determinadas segýn las disposiciones de este týtulo. Cuando se enajenen acciones provenientes de revalýos o ajustes contables o recibidas como dividendo antes de la vigencia de este týtulo y emitidas por la sociedad que efectuý la distribuciýn, no se computarý costo alguno.

Tratýndose de týtulos pýblicos, bonos u otros týtulos valores emitidos por Estados extranjeros, sus subdivisiones polýticas o entidades oficiales o mixtas de dichos Estados y subdivisiones, asý como por sociedades o entidades constituidas en el exterior, el costo impositivo considerado por el artýculo 63 serý el costo de adquisiciýn.

Artýculo 153: Cuando se enajenen en el exterior cosas muebles allý remitidas por residentes en el paýs, bajo el rýgimen de exportaciýn para consumo, para aplicarlas a la producciýn de rentas de fuente extranjera, el costo computable estarý dado por el valor impositivo atribuible al residente en el paýs al inicio del ejercicio en que efectuý la remisiýn o, si la adquisiciýn o finalizaciýn de la elaboraciýn, fabricaciýn o construcciýn hubiera tenido lugar con posterioridad a la iniciaciýn del ejercicio, el costo establecido segýn las disposiciones de los artýculos aplicables que regulan la determinaciýn del costo computable a efectos de la determinaciýn de las ganancias de fuente argentina, incrementados, de corresponder, en los gastos de transporte y seguros hasta el paýs al que se hubieran remitido y disminuidos en las amortizaciones determinadas segýn las disposiciones de este týtulo que resulten computables a raýz de la afectaciýn del bien a la producciýn de ganancias de fuente extranjera.

El mismo criterio se aplicarý cuando se enajenen bienes que encontrýndose utilizados o colocados econýmicamente en el paýs, fueran utilizados o colocados econýmicamente en el exterior con el mismo propýsito, con las salvedades impuestas por la naturaleza de los bienes enajenados.

Artýculo 154: Cuando los paýses en los que estýn situados los bienes a los que se refieren los artýculos 152 y 153, cuya naturaleza responda a la de los comprendidos en los artýculos 58, 59, 60, 61 y 63, o aquellos en los que estýn instalados los establecimientos estables definidos en el artýculo 128 de cuyo activo formen parte dichos bienes, admitan en sus legislaciones relativas a los impuestos anýlogos al de esta ley, la actualizaciýn de sus costos a fin de determinar la ganancia bruta proveniente de su enajenaciýn o adopten ajustes de carýcter global o integral que causen el mismo efecto, los costos contemplados en los dos (2) artýculos citados en primer týrmino, podrýn actualizarse desde la fecha en que, de acuerdo con los mismos, deben determinarse hasta la de enajenaciýn, en funciýn de la variaciýn experimentada en dicho perýodo por los ýndices de precios o coeficientes elaborados en funciýn de esa variaciýn que aquellas medidas consideren, aun cuando en los ajustes antes aludidos se adopten otros procedimientos para determinar el valor atribuible a todos o algunos de los bienes incluidos en este pýrrafo.

Igual tratamiento corresponderý cuando los referidos paýses apliquen alguna de las medidas indicadas respecto de las sumas invertidas en la elaboraciýn, construcciýn o fabricaciýn de bienes muebles amortizables o en construcciones o mejoras efectuadas sobre inmuebles, en cuyo caso la actualizaciýn se efectuarý desde la fecha en que se realizaron las inversiones hasta la fecha de determinaciýn del costo de los primeros bienes citados y de las construcciones o mejoras efectuadas sobre inmuebles o, en este ýltimo supuesto, hasta la de enajenaciýn si se tratara de obras o mejoras en curso a esa fecha.

Si los paýses aludidos en el primer pýrrafo no establecen en sus legislaciones impuestos anýlogos al de esta ley, pero admiten la actualizaciýn de valores a los efectos de la aplicaciýn de los tributos globales sobre el patrimonio neto o sobre la tenencia o posesiýn de bienes, los ýndices que se utilicen en forma general a esos fines podrýn ser considerados para actualizar los costos de los bienes indicados en el primer pýrrafo de este artýculo.

A efectos de las actualizaciones: previstas en los pýrrafos precedentes, si los costos o inversiones actualizables deben computarse en moneda argentina, se convertirýn a la moneda del paýs en el que se hubiesen encontrado situados, colocados o utilizados econýmicamente los bienes, al tipo de cambio vendedor que considera el artýculo 158, correspondiente a la fecha a que se refiere la determinaciýn de dichos costos o a la de realizaciýn de las inversiones.

La diferencia de valor establecida a raýz de la actualizaciýn se sumarý a los costos atribuibles a los bienes, cuando proceda la aplicaciýn de lo establecido en el pýrrafo anterior, la diferencia de valor expresada en moneda extranjera se convertirý a moneda argentina, aplicando el tipo de cambio contemplado en el mismo correspondiente a la fecha de finalizaciýn del perýodo abarcado por la actualizaciýn.

Tratýndose de bienes respecto de los cuales la determinaciýn del costo computable admite la deducciýn de amortizaciones, ýstas se calcularýn sobre el importe que resulte de adicionar a sus costos las diferencias de valor provenientes de las actualizaciones autorizadas.

El tratamiento establecido en este artýculo, deberý respaldarse con la acreditaciýn fehaciente de los aplicados en los paýses extranjeros que los posibilitan, asý como con la relativa a la procedencia de los ýndices de precios o coeficientes utilizados.

Disposiciones a favor de terceros

Artýculo 155: Cuando los residentes incluidos en el inciso d) del artýculo 119, dispongan en favor de terceros de fondos afectados a la generaciýn de ganancias de fuente extranjera o provenientes de las mismas o de bienes situados, colocados o utilizados econýmicamente en el exterior, sin que tales disposiciones respondan a operaciones realizadas en interýs de la empresa, se presumirý, sin admitir prueba en contrario, una ganancia de fuente extranjera gravada equivalente a un interýs con capitalizaciýn anual no inferior al mayor fijado para crýditos comerciales por las instituciones del paýs en el que se encontraban los fondos o en el que los bienes estaban situados, colocados o utilizados econýmicamente.

Igual presunciýn regirý respecto de las disposiciones en favor de terceros que, no respondiendo a operaciones efectuadas en su interýs, efectýen los establecimientos estables definidos en el artýculo 128 de fondos o bienes que formen parte de su activo, en cuyo caso el interýs considerado como referencia para establecer la ganancia presunta, serý el mayor fijado al efecto indicado en el pýrrafo precedente por las instituciones bancarias de los paýses en los que se encuentren instalados.

Este artýculo no se aplicarý a las entregas que efectýen a sus socios las sociedades comprendidas en el apartado 2 del inciso a) del artýculo 69 ni a las que los referidos establecimientos estables realicen a sus titulares residentes en el paýs, asý como a las disposiciones a cuyo respecto sea de aplicaciýn el articulo 130.

Empresas de construcciýn

Artýculo 156.: En el caso de establecimientos estables definidos en el artýculo 128 que realicen las operaciones contempladas en el artýculo 74, a los efectos de la declaraciýn del resultado bruto se aplicarýn las disposiciones contenidas en el ýltimo artýculo citado, con excepciýn de las incluidas en el tercer pýrrafo del inciso a) de su primer pýrrafo y en su tercer pýrrafo. Cuando las referidas operaciones sean realizadas en el exterior por empresas constructoras residentes en el paýs, sin que su realizaciýn configure la constituciýn de un establecimiento estable comprendido en la definiciýn indicada en el pýrrafo precedente, el resultado bruto se declararý en la forma establecida en el cuarto pýrrafo del citado artýculo 74.

Minas, canteras y bosques

Artýculo 157: En el caso de minas, canteras y bosques naturales ubicados en el exterior, serýn de aplicaciýn las disposiciones contenidas en el artýculo 75. Cuando a raýz de los principios jurýdicos relativos a la propiedad del subsuelo, no resulte de aplicaciýn el primer pýrrafo de dicho artýculo, la Administraciýn Federal de Ingresos Pýblicos, entidad autýrquica en el ýmbito del Ministerio de Economýa y Obras y Servicios Pýblicos, autorizarý otros sistemas destinados a considerar el agotamiento de la substancia productiva, fundados en el valor atribuible a la misma antes de iniciarse la explotaciýn.

Respecto de los bosques naturales, no regirý lo dispuesto en el artýculo 76.

Conversiýn

Artýculo 158: Salvo respecto de las ganancias atribuibles a establecimientos estables definidos en el artýculo 128, las operaciones en moneda de otros paýses computables para determinar las ganancias de fuente extranjera de residentes en el paýs, se convertirýn en moneda argentina al tipo de cambio comprador o vendedor, segýn corresponda, conforme a la cotizaciýn del Banco de la Naciýn Argentina al cierre del dýa en el que se concreten las operaciones y de acuerdo con las disposiciones que, en materia de cambios, rijan en esa oportunidad.

Cuando las operaciones comprendidas en el pýrrafo anterior, o los crýditos originados para financiarlas, den lugar a diferencias de cambio, las mismas, establecidas por revaluaciýn anual de saldos impagos o por diferencia entre la ýltima valuaciýn y el importe del pago total o parcial de los saldos, se computarýn a fin de determinar el resultado impositivo de fuente extranjera.

Si las divisas que para el residente en el paýs originaron las operaciones y crýditos a que se refiere el pýrrafo anterior, son ingresados al territorio nacional o dispuestas en cualquier forma en el exterior por los mismos, las diferencias de cambio que originen esos hechos se incluirýn en sus ganancias de fuente extranjera.

Artýculo 159: Tratýndose de los establecimientos estables comprendidos en el artýculo 128, se convertirýn a la moneda del paýs en el que se encuentren instalados las operaciones computables para determinar el resultado impositivo que se encuentren expresadas en otras monedas, aplicando el tipo de cambio comprador o vendedor, segýn corresponda, conforme a la cotizaciýn de las instituciones bancarias de aquel paýs al cierre del dýa en el que se concreten las operaciones.

Toda operaciýn pagadera en monedas distintas a la del paýs en el que se encuentre instalado el establecimiento, serý contabilizada al cambio efectivamente pagado, si se trata de operaciones al contado, o al correspondiente al dýa de entrada, en el caso de compras, o de salida, en el de ventas, cuando se trate de operaciones de crýdito.

Las diferencias de cambio provenientes de las operaciones que consideran los pýrrafos precedentes o de crýditos en monedas distintas a la del paýs en el que estýn instalados, originados para financiarlas, establecidas en la forma indicada en el segundo pýrrafo del artýculo anterior, serýn computadas a fin de determinar el resultado impositivo de los establecimientos estables. Igual cýmputo procederý respecto de las diferencias de cambio que se produzcan a raýz de la introducciýn al paýs antes aludido de las divisas originadas por aquellas operaciones o crýditos o de su disposiciýn en cualquier forma en el exterior. En ningýn caso se computarýn las diferencias de cambio provenientes de operaciones o crýditos concertados en moneda argentina.

Cuando los establecimientos a los que se refiere este artýculo remesaran utilidades a sus titulares residentes en el paýs, incluidos en los incisos d) y e) del artýculo 119, ýstos, para establecer su resultado impositivo de fuente extranjera correspondiente al ejercicio en el que se produzca la respectiva recepciýn, computarýn las diferencias de cambio que resulten de comparar el importe de las utilidades remitidas, convertidas al tipo de cambio comprador previsto en el primer pýrrafo del artýculo anterior relativo al dýa de recepciýn de las utilidades, con la proporciýn que proceda del resultado impositivo del establecimiento estable al que aquellas utilidades correspondan, convertido a la misma moneda de acuerdo con lo dispuesto en el artýculo 132.

A ese fin, se presume, sin admitir prueba en contrario, que las utilidades remesadas resultan imputables a los beneficios obtenidos por el establecimiento en su ýltimo ejercicio cerrado antes de remitirlas o, si tal imputaciýn no resultara posible o diera lugar a un exceso de utilidades remesadas, que el importe no imputado es atribuible al inmediato anterior o a los inmediatos anteriores, considerando en primer týrmino a aquel o aquellos cuyo cierre resulte mýs prýximo al envýo de las remesas.

Capýtulo VI

Ganancias de la cuarta categorýa

Artýculo 160: Se encuentran comprendidos en el artýculo 79, los beneficios netos de los aportes efectuados por el asegurado, que deriven de planes de seguro de retiro privados administrados por entidades constituidas en el exterior o por establecimientos estables instalados en el extranjero de entidades residentes en el paýs sujetas al control de la Superintendencia de Seguros de la Naciýn, dependiente de la Subsecretarýa de Bancos y Seguros de la Secretarýa de Polýtica Econýmica del Ministerio de Economýa y Obra y Servicios Pýblicos, en cuanto tengan su origen en el trabajo personal, debiendo determinarse la ganancia en la forma dispuesta en el artýculo 143.

Artýculo 161: Cuando proceda el cýmputo de las compensaciones a que se refiere el ýltimo pýrrafo del artýculo 79, se considerarýn ganancias a la totalidad de las mismas, sin perjuicio de la deducciýn de los gastos reembolsados a travýs de ellas, que se encuentren debidamente documentados y siempre que se acredite en forma fehaciente que aquellas compensaciones, o la parte pertinente de las mismas, han sido percibidas en concepto de reembolso de dichos gastos.

Capýtulo V

De las deducciones

Artýculo 162: Para determinar la ganancia neta de fuente extranjera, se efectuarýn las deducciones admitidas en el týtulo III, con las restricciones, adecuaciones y modificaciones dispuestas en este capýtulo y en la forma que establecen los pýrrafos siguientes.

Las deducciones admitidas se restarýn de las ganancias de fuente extranjera producidas por la fuente que las origina. Las personas fýsicas o sucesiones indivisas residentes en el paýs, asý como los residentes incluidos en los incisos d), e) y f) del artýculo 119, computarýn las deducciones originadas en el exterior y en el paýs, en este ýltimo caso, considerando la proporciýn que pudiera corresponder, salvo, en su caso, las que resulten atribuibles a los establecimientos estables definidos en el artýculo 128.

Para establecer el resultado impositivo de los establecimientos estables a los que se refiere el pýrrafo anterior, se restarýn de las ganancias atribuibles a los mismos, los gastos necesarios por ellos efectuados, las amortizaciones de los bienes que componen su activo, afectados a la producciýn de esas ganancias y los castigos admitidos relacionados con las operaciones que realizan y con su personal.

La reglamentaciýn establecerý la forma en la que se determinarý, en funciýn de las ganancias brutas, la proporciýn deducible en el caso de deducciones relacionadas con la obtenciýn de ganancias de fuente argentina y de fuente extranjera y de fuente extranjera gravadas y no gravadas, incluidas las exentas para esta ley y, en el caso de personas de existencia visible y sucesiones indivisas, aquella en la que se computarýn las deducciones imputables a ganancias de fuente extranjera producidas por distintas fuentes.

Artýculo 163: Respecto de las ganancias de fuente extranjera, las deducciones autorizadas por los artýculos 81, 82, 86 y 87, se aplicarýn con las siguientes adecuaciones y sin considerar las actualizaciones que las mismas puedan contemplar.

a) Respecto del artýculo 81, se deberý considerar que:

1. No serýn aplicables las deducciones autorizadas por los incisos c), sin que las ganancias de fuente extranjera resulten computables para establecer el lýmite que establece su primer pýrrafo, e) y g), segundo pýrrafo.

2. Se considerarýn incluidos en el inciso d), las contribuciones y descuentos para fondos de jubilaciones, pensiones, retiros o subsidios de Estados extranjeros, sus subdivisiones polýticas, organismos internacionales de los que la Naciýn sea parte y, siempre que sean obligatorios, los destinados a instituciones de seguridad social de paýses extranjeros.

3. Se consideran incluidos en el primer pýrrafo del inciso g), los descuentos obligatorios efectuados en el exterior por aplicaciýn de los regýmenes de seguridad social de paýses extranjeros.

b) Respecto del artýculo 82, se deberý considerar que:

1. La reglamentaciýn establecerý la incidencia que en el costo del bien tendrýn las deducciones efectuadas de acuerdo con los incisos c) y d).

2. Los gastos contemplados en el inciso e) sýlo podrýn computarse cuando se encuentren debidamente documentados.

c) Respecto del artýculo 86, se deberý considerar que:

1. Los beneficiarios residentes en el paýs de regalýas de fuente extranjera provenientes de la transferencia definitiva o temporal de bienes-excluidos los establecimientos estables definidos en el artýculo 128-, se regirýn por las disposiciones de este artýculo, con exclusiýn de lo dispuesto en su segundo pýrrafo.

2. En los casos encuadrados en el inciso a) de su primer pýrrafo, se aplicarýn las disposiciones de los artýculos 152, 153 y 154, en tanto cuando resulten comprendidos en el inciso b) del mismo pýrrafo, se tendrýn en cuenta las disposiciones de los artýculos 164 y 165,considerando, en ambos supuestos, las que correspondan a la naturaleza de los bienes.

d) Respecto del artýculo 87, se deberý considerar que:

1.Para la determinaciýn de las ganancias de fuente extranjera no atribuibles a los establecimientos estables definidos en el artýculo 128, se computarýn, en la medida y proporciýn que resulten aplicables, las deducciones establecidas en este artýculo sin considerar las actualizaciones que pudieran contemplar, excluidas las previsiones y reservas comprendidas, respectivamente, en los incisos b) y f), en este ýltimo caso cuando las indemnizaciones a que se refiere deban ser pagadas de acuerdo con las disposiciones laborales vigentes en paýses extranjeros, asý como las deducciones incluidas en los incisos g) y h), en estos supuestos cuando las mismas correspondan a personas que desarrollan su actividad en el extranjero.

2.A efectos de la determinaciýn de los resultados impositivos de los establecimientos estables definidos en el artýculo 128, se computarýn, con la limitaciýn dispuesta en el tercer pýrrafo del artýculo 162, las deducciones autorizadas por este artýculo, con exclusiýn de la establecida en su inciso j), en tanto que la incluida en el inciso d) se entenderý referida a las reservas que deban constituir obligatoriamente de acuerdo con las normas vigentes en la materia en los paýses en los que se encuentran instalados, a la vez que la deducciýn de los gastos, contribuciones, gratificaciones, aguinaldos y otras retribuciones extraordinarias a los que se refiere el inciso g), sýlo procederý cuando beneficien a todo el personal del establecimiento.

Artýculo 164: Las amortizaciones autorizadas por el inciso f) del artýculo 81 y las amortizaciones por desgaste a que se refiere el inciso f) del artýculo 82, relativas a bienes afectados a la obtenciýn de ganancias de fuente extranjera, se determinarýn en la forma dispuesta en los dos (2) primeros pýrrafos del artýculo 83 y en el inciso I) del primer pýrrafo del artýculo 84, sin contemplar la actualizaciýn que el mismo contempla, de acuerdo con la naturaleza de los bienes amortizables.

Tratýndose de bienes muebles amortizables importados desde terceros paýses a aquel en el que se encuentran situados, cuando su precio de adquisiciýn sea superior al precio mayorista vigente en el lugar de origen, mýs los gastos de transporte y seguro hasta el ýltimo paýs, resultarý aplicable lo dispuesto en el tercer pýrrafo del artýculo 84, asý como la norma contenida en su cuarto pýrrafo, cuando se hubieran pagado o acreditado comisiones a entidades del mismo conjunto econýmico, intermediarias en la operaciýn de compra, cualquiera sea el paýs donde estýn ubicadas o constituidas.

Artýculo 165: Cuando los paýses en los que se encuentran situados, colocados o utilizados econýmicamente los bienes a que se refiere el artýculo precedente o, aquellos en los que se encuentran instalados los establecimientos estables definidos en el artýculo 128, en sus leyes de los impuestos anýlogos al gravamen de esta ley, autoricen la actualizaciýn de las amortizaciones respectivas o adopten otras medidas de correcciýn monetaria que causen igual efecto, las cuotas de amortizaciýn establecidas segýn lo dispuesto en el artýculo aludido, podrýn actualizarse en funciýn de la variaciýn de los ýndices de precios considerados por dichos paýses para realizar la actualizaciýn o en las otras medidas indicadas o aplicando los coeficientes que a tales fines elaborarý considerando dicha variaciýn, durante el perýodo transcurrido desde la fecha de adquisiciýn o finalizaciýn de la elaboraciýn, fabricaciýn o construcciýn, hasta aquella que contemplan los referidos artýculos para su determinaciýn.

En los casos en que los bienes no formen parte del activo de los establecimientos estables mencionados en el pýrrafo precedente, a efectos de efectuar la actualizaciýn que el mismo contempla, las cuolas de amortizaciýn actualizables se convertirýn a la moneda del paýs en el que se encuentren situados, colocados o utilizados econýmicamente los bienes, al tipo de cambio vendedor establecido en el primer pýrrafo del artýculo 158 correspondiente a la fecha en que finaliza el perýodo de actualizaciýn, en tanto que las actualizadas se convertirýn a moneda argentina al mismo tipo de cambio correspondiente a la fecha antes indicada.

Para los casos contemplados en el tercer pýrrafo del artýculo 154, los ýndices de precios utilizados a los efectos de los tributos globales sobre el patrimonio neto o posesiýn o tenencia de bienes, podrýn utilizarse para actualizar las cuotas de amortizaciýn a que se refiere este artýculo, considerando el perýodo indicado ýen el primer pýrrafo.

Las disposiciones de este artýculo sýlo podrýn aplicarse cuando se acrediten en forma fehaciente los tratamientos adoptados por paýses extranjeros que ený el se contemplan, asý como los ýndices de precios o coeficientes que tales tratamientos consideran.

Deducciones no admitidas

Artýculo 166: Respecto de las ganancias de fuente extranjera regirýn, en tanto resulten aplicables a su respecto, las disposiciones del artýculo 88.

No obstante lo establecido en el pýrrafo precedente, el alcance de los incisos de dicho artýculo que a continuaciýn se consideran se establecerý tomando en cuenta las siguientes disposiciones:

a) El inciso b) incluye a los intereses de capitales invertidos por sus titulares residentes en el paýs a fin de instalar los establecimientos estables definidos en el artýculo 128;

b) El inciso d) incluye los impuestos anýlogos al gravamen de esta ley aplicados en el exterior a las ganancias de fuente extranjera;

c) Regirýn respecto de los establecimientos estables definidos en el artýculo 128, las limitaciones reglamentarias a las que alude el inciso e), en relaciýn con las remuneraciones a cargo de los mismos originadas por asesoramiento týcnico, financiero o de otra ýndole prestado desde el exterior.

Capýtulo VIII

De la determinaciýn del impuesto

Artýculo 167: El impuesto atribuible a la ganancia neta de fuente extranjera se establecer en la forma dispuesta en este artýculo.

a) Las personas fýsicas y sucesiones indivisas residentes en el paýs, determinarýn el gravamen correspondiente a su ganancia neta sujeta a impuesto de fuente argentina y el que corresponda al importe que resulte de sumar a la misma la ganancia neta de fuente extranjera, aplicando la escala contenida en el artýculo 90. La diferencia que surja de restar el primero del segundo, serý el impuesto atribuible a las ganancias de fuente extranjera;

b) Los residentes comprendidos en los incisos d) y f) del artýculo 119, calcularýn el impuesto correspondiente a su ganancia neta de fuente extranjera aplicando la tasa establecida en el inciso a) del artýculo 69.

Del impuesto atribuible a las ganancias de fuente extranjera que resulte por aplicaciýn de las normas contenidas en los incisos a) y b) precedentes, se deducirý, en primer týrmino, el crýdito por impuestos anýlogos regulado en el capýtulo IX.

Capýtulo IX

Crýdito por impuestos anýlogos efectivamente pagados en el exterior

Artýculo 168: Del impuesto de esta ley correspondiente a las ganancias de fuente extranjera, los residentes en el paýs comprendidos en el artýculo 119 deducirýn, hasta el lýmite determinado por el monto de ese impuesto, un crýdito por los gravýmenes nacionales anýlogos efectivamente pagados en los paýses en los que se obtuvieren tales ganancias, calculado segýn lo establecido en este capýtulo.

Quedan comprendidos en las previsiones del pýrrafo anterior los tributos anýlogos efectivamente pagados por una sociedad radicada en el exterior, cuyo accionista sea un sujeto residente en el paýs, ya sea que su participaciýn accionaria se manifieste en forma directa o indirectamente a travýs de sociedades inversores de acuerdo a lo que al efecto establezca la respectiva reglamentaciýn.

Artýculo 169: Se consideran impuestos anýlogos al de esta ley, los que impongan las ganancias comprendidas en el artýculo 2ý, en tanto graven la renta neta o acuerden deducciones que permitan la recuperaciýn de los costos y gastos significativos computables para determinarla. Quedan comprendidas en la expresiýn impuestos anýlogos, las retenciones que, con carýcter de pago ýnico y definitivo, integren los sistemas de dichos tributos y recaigan tanto en cabeza del accionista residente en el paýs comprendido en el artýculo 119, como asý tambiýn los que soporten las sociedades inversoras en aquellos casos indicados en el artýculo 168 in fine.

Artýculo 170: Los impuestos a los que se refiere el artýculo anterior se reputan efectivamente pagados cuando hayan sido ingresados a los fiscos de los paýses extranjeros que los aplican y se encuentren respaldados por los respectivos comprobantes, comprendido, en su caso, el ingreso de los anticipos y retenciones que, en relaciýn con esos gravýmenes, se apliquen con carýcter de pago a cuenta de los mismos, hasta el importe del impuesto determinado.

Salvo cuando en este capýtulo se disponga expresamente un tratamiento distinto, los impuestos anýlogos se convertirýn a moneda argentina al tipo de cambio comprador, conforme a la cotizaciýn del Banco de la Naciýn Argentina, al cierre del dýa en que se produzca su efectivo pago, de acuerdo con las normas y disposiciones que en materia de cambios rijan en su oportunidad, computýndose para determinar el crýdito del aýo fiscal en el que tenga lugar ese pago.

Artýculo 171 : Los residentes en el paýs, titulares de los establecimientos estables definidos en el artýculo 128, computarýn los impuestos anýlogos efectivamente pagados por dichos establecimientos sobre el resultado impositivo de los mismos, que aquellos hayan incluido en sus ganancias de fuente extranjera.

Cuando el resultado impositivo de los aludidos establecimientos, determinado en el paýs de instalaciýn mediante la aplicaciýn de las normas vigentes en ellos, incluya ganancias tipificadas por esta ley como de fuente argentina, los impuestos anýlogos pagados en tal paýs, deberýn ajustarse excluyendo la parte de los mismos que correspondan a esas ganancias. A tal fin, se aplicarý al impuesto pagado, incrementado en el crýdito que se hubiera otorgado por el impuesto tributado en la Repýblica Argentina, la proporciýn que resulte de relacionar las ganancias brutas de fuente argentina consideradas para determinar aquel resultado con el total de las ganancias brutas computadas al mismo efecto.

Si el impuesto determinado de acuerdo con lo dispuesto en el pýrrafo anterior fuera superior a dicho crýdito, este ýltimo se restarý del primero a fin de establecer el impuesto anýlogo efectivamente pagado a deducir.

Si los paýses donde se hallan instalados los establecimientos estables gravaran las ganancias atribuibles a los mismos, obtenidas en terceros paýses y otorgarýn crýdito por los impuestos efectivamente pagados en tales paýses, el impuesto compensado por dichos crýditos no se computarý para establecer el impuesto pagado en los primeros.

El impuesto anýlogo computable efectivamente pagado en el paýs de instalaciýn se convertirý en la forma indicada en el artýculo 170, salvo en el caso de los anticipos y retenciones que este artýculo contempla, los que se convertirýn al tipo de cambio indicado en el mismo, correspondiente al dýa de finalizaciýn del ejercicio del establecimiento al que correspondan. El ingreso del saldo a pagar que surja de la declaraciýn jurada presentada en el paýs antes aludido, se imputarý al aýo fiscal en el que debe incluirse el resultado del establecimiento, siempre que dicho ingreso se produjera antes del vencimiento fijado para la presentaciýn de la declaraciýn jurada de sus titulares residentes.

Los impuestos anýlogos efectivamente pagados por los establecimientos en otros paýses extranjeros en los que obtuvieron las rentas que les resulten atribuibles y que hubieran sido sometidas a imposiciýn en el paýs en el que se encuentran instalados, se imputarýn contra el impuesto aplicado en el paýs, correspondiente a las rentas de fuente extranjera, convertidos al tipo de cambio indicado en el pýrrafo precedente que corresponda al dýa considerado por el paýs de instalaciýn para convertirlos a la moneda del mismo. Igual tratamiento se dispensarý a los impuestos anýlogos que los establecimientos estables hubiesen pagado sobre las mismas ganancias cuando ýstas no se encuentran sujetas a impuesto en el referido paýs de instalaciýn, caso en el que tales gravýmenes se convertirýn a moneda argentina al mismo tipo de cambio correspondiente al dýa de cierre del ejercicio anual de los establecimientos.

Las disposiciones adicionales que apliquen los paýses en los que se encuentren instalados los establecimientos estables sobre utilidades remesadas o acreditadas a sus titulares, se tratarýn de acuerdo con lo dispuesto en el ýltimo pýrrafo del artýculo 170.

Artýculo 172: En el caso de los socios residentes en el paýs de las sociedades a las que se refiere el artýculo 149, si los paýses en los que se encuentran constituidas o ubicadas imponen sus resultados impositivos, tales residentes computarýn los impuestos anýlogos efectivamente pagados por aquellas sociedades, en la medida que resulte de aplicarles la proporciýn que deban considerar para atribuir esos resultados. El ingreso del impuesto asý determinado se atribuirý al aýo fiscal al que deban imputarse las ganancias que lo originen, siempre que tenga lugar antes del vencimiento fijado para la presentaciýn de la declaraciýn jurada de los socios residentes o de la presentaciýn de la misma, si ýsta se efectuara antes de que opere aquel vencimiento.

Cuando aquellos paýses solo graven utilidades distribuidas por las sociedades consideradas en este artýculo, los impuestos anýlogos aplicados sobre las mismas se atribuirýn al aýo fiscal en el que se produzca su pago. Igual criterio procederý respecto de los impuestos anýlogos que esos paýses apliquen sobre tales distribuciones, aun cuando adopten respecto de las sociedades el tratamiento considerado en el pýrrafo precedente.

Artýculo 173: Cuando proceda la aplicaciýn de lo dispuesto en los ýltimos pýrrafos de los artýculos 171 y 172, se presumirý, sin admitir prueba en contrario, que las utilidades remesadas o distribuidas resultan imputables al ejercicio inmediato anterior a aquel en el que se efectýe la remesa o distribuciýn. Si tal imputaciýn no resultara posible o produjera un exceso de utilidades remesadas o distribuidas, el importe no imputado se atribuirý a los ejercicios inmediatos anteriores, considerando en primer týrmino los mýs cercanos a aquel en el que tuvo lugar la remesa o distribuciýn.

Artýculo 174: Los residentes en el paýs que deban liquidar el impuesto anýlogo que tributan en el paýs extranjero mediante declaraciýn jurada en la que deban determinar su renta neta global, establecerýn la parte computable de dicho impuesto aplicýndole el porcentaje que resulte de relacionar las ganancias brutas obtenidas en dicho paýs y gravables a los efectos de esta ley, con el total de las ganancias brutas incluidas en la referida declaraciýn

Si el paýs extranjero grava ganancias obtenidas fuera de su territorio, el impuesto compensado por los crýditos que dicho paýs otorgue por impuestos similares pagados en el exterior, no se considerarý a efectos de establecer su impuesto anýlogo. Ello sin perjuicio del cýmputo que proceda respecto de los impuestos anýlogos pagados en terceros paýses en los que se obtuviesen las rentas gravadas por dicho paýs extranjero.

Artýculo 175: Cuando los residentes en el paýs paguen diferencias de impuestos anýlogos originadas por los paýses que los aplicaron, que impliquen un incremento de crýditos computados en aýos fiscales anteriores a aquel en el que se efectuý el pago de las mismas, tales diferencias se imputarýn al aýo fiscal en que se paguen.

Artýculo 176: En los casos en que paýses extranjeros reconozcan, por las výas previstas en sus legislaciones, excesos de pagos de impuestos anýlogos ingresados por residentes en el paýs o por sus establecimientos estables definidos en el artýculo 128 y ese reconocimiento suponga una disminuciýn de los crýditos por impuestos anýlogos computados por dichos residentes en aýos fiscales anteriores o al que resulte aplicable en el aýo fiscal en el que tuvo lugar, tales excesos, convertidos a moneda argentina al tipo de cambio considerado al mismo fin en relaciýn con los impuestos a los que reducen, se restarýn del crýdito correspondiente al aýo fiscal en el que se produjo aquel reconocimiento. Ello sin perjuicio de que la afectaciýn de los excesos reconocidos al pago de los impuestos anýlogos de los respectivos paýses, convertidos a moneda argentina al mismo tipo de cambio, se computen para establecer el impuesto anýlogo a cuyo ingreso se impute.

Artýculo 177: Las sociedades y empresas o explotaciones unipersonales a las que se refiere el artýculo 150, atribuirýn en la medida que corresponda a sus socios o dueýos, los impuestos anýlogos efectivamente pagados en el exterior a raýz de la obtenciýn de ganancias de fuente extranjera, incluidos los pagados por sus establecimientos estables instalados en el exterior, por su resultado impositivo de la misma fuente.

Artýculo 178: Si los impuestos anýlogos computables no pudieran compensarse en el aýo fiscal al que resultan imputables por exceder el impuesto de esta ley correspondiente a la ganancia neta de fuente extranjera imputable a ese mismo aýo, el importe no compensado podrý deducirse del impuesto atribuible a las ganancias netas de aquella fuente obtenidas en los cinco (5) aýos fiscales inmediatos siguientes al anteriormente aludido. Transcurrido el ýltimo de esos aýos, el saldo no deducido no podrý ser objeto de compensaciýn alguna.

Artýculo 179: Los residentes en el paýs beneficiarios en otros paýses de medidas especiales o promocionales que impliquen la recuperaciýn total o parcial del impuesto anýlogo efectivamente pagado, deberýn reducir el crýdito que ýste genera o hubiese generado, en la medida de aquella recuperaciýn.

Capýtulo X

Disposiciones transitorias

Artýculo 180: En el caso de residentes en el paýs que perciban de Estados extranjeros, de sus subdivisiones polýticas, de instituciones de seguridad social constituidas en el exterior o de organismos internacionales de los que la Naciýn sea parte, jubilaciones, pensiones, rentas o subsidios que tengan su origen en el trabajo personal y, antes de que causen efecto las disposiciones de este týtulo, hubieran realizado, total o parcialmente, los aportes a los fondos destinados a su pago, výa contribuciones o descuentos, podrýn deducir el setenta por ciento (70%) de los importes percibidos, hasta recuperar el monto aportado con anterioridad a los aludidos efectos.

Cuando antes de que operen los efectos a que se refiere el pýrrafo anterior, hubieran percibido ganancias comprendidas en este artýculo, la deducciýn que el mismo autoriza sýlo se efectuarý hasta recuperar la proporciýn del monto aportado que corresponda a las ganancias que se perciban despuýs del momento indicado precedentemente, la que se determinarý en la forma que al respecto establezca la reglamentaciýn.

A los efectos del cýlculo de la deducciýn, el capital aportado o, en su caso, la proporciýn deducible, se convertirý a moneda argentina a la fecha de pago de la ganancia.

Asimismo, a efectos de establecer la proporciýn a la que se refiere el segundo pýrrafo de este artýculo, el capital aportado se convertirý a moneda argentina a la fecha en que comiencen a causar efectos las disposiciones de este týtulo.

Artýculo 181: Lo establecido en los pýrrafos cuarto y quinto del artýculo 159 sýlo serý aplicable a las diferencias de cambio que se originen en remesas de utilidades efectuadas por establecimientos estables que sus titulares deban imputar a ejercicios cerrados con posterioridad al momento en que causen efecto las disposiciones de este týtulo.

Artýculo 182: La presunciýn establecida en el artýculo 173, no incluye a las utilidades distribuidas o remesadas atribuibles a ejercicios cerrados con anterioridad a que causen efecto las disposiciones de este týtulo.